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La marque italienne de sport de luxe Golden Goose, célèbre pour ses baskets à l’aspect vieilli populaires parmi des célébrités telles que Taylor Swift, a reporté son projet d’introduction en bourse imminente à Milan, qui aurait été l’une des introductions en bourse les plus médiatisées en Europe cette année.
La société, qui appartient au groupe britannique de capital-investissement Permira, a déclaré mardi qu’elle avait repoussé l’accord en raison de « la détérioration significative des conditions de marché suite aux élections au Parlement européen de ce mois-ci et à la convocation d’élections générales en France ». a affecté les marchés et le secteur du luxe en particulier.
Des personnes proches des discussions sur la cotation ont déclaré que la décision de dernière minute faisait suite à une journée de discussions frénétiques et que, même si la société ne s’inquiétait pas du prix de lancement, les inquiétudes s’étaient accrues quant à une éventuelle réaction injustifiée du marché après l’introduction en bourse.
Le report intervient juste un jour avant que le prix de Golden Goose soit fixé, et après que les banquiers impliqués dans l’opération ont indiqué plus tôt mardi que l’introduction en bourse était probablement positionnée vers le bas de la fourchette commercialisée.
Une autre personne proche des négociations a déclaré que le prix aurait probablement été fixé à environ 9,75 euros, ce qui a été considéré comme « équitable ».
Toutefois, la forte volatilité des valeurs comparables ces dernières semaines a poussé la direction et Permira à opter pour un report.
Golden Goose cherchait à lever environ 600 millions d’euros pour une capitalisation boursière de près de 2 milliards d’euros.
Le PDG Silvio Campara, qui est le deuxième actionnaire de la société et qui est à sa tête depuis six ans, a déclaré le mois dernier au Financial Times que « l’introduction en bourse n’est pas une opération ponctuelle » et que les investisseurs potentiels étaient « très enthousiasmés par l’idée ». l’histoire et [willing to support the group] tout au long de ce voyage, dans les bons et les mauvais jours », malgré les turbulences du marché.
Campara a déclaré que l’introduction en bourse était la prochaine étape naturelle pour la marque, populaire parmi les célébrités et les banquiers, car elle visait à renforcer sa structure de capital et à réduire sa dette tout en attirant des investisseurs à long terme.
La semaine dernière, elle avait annoncé qu’Invesco avait engagé 100 millions d’euros dans la cotation en tant que principal bailleur de fonds.
Toutefois, des investisseurs s’exprimant sous couvert d’anonymat ont déclaré que la situation sur le marché avait été excessivement volatile à la suite des élections au Parlement européen de ce mois-ci. « Tous les signes nous incitent à agir avec prudence en Europe. Je pense que certains d’entre nous ont eu peur », a déclaré un investisseur étranger.
Le secteur mondial du luxe est confronté à un ralentissement cette année, mais Golden Goose – dont les baskets phares « vieillies » se vendent environ 500 € la paire – a annoncé une hausse de 12 pour cent de son chiffre d’affaires au premier trimestre, ce qui a encouragé l’entreprise à déménager. avancer avec ses projets.
Le report de l’introduction en bourse est un coup dur pour Permira, qui a introduit la marque britannique de bottes Dr Martens à Londres il y a trois ans mais a vu ses actions chuter depuis.