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La marque de poussettes haut de gamme Uppababy étudie une vente, selon des sources proches du dossier, le dernier groupe du secteur à le faire.
L’entreprise américaine, en concurrence avec Bugaboo et Stokke, a été fondée par Bob et Lauren Monahan en 2006 alors que, en tant que parents, ils n’étaient pas impressionnés par les poussettes disponibles sur le marché. Les poussettes d’Uppababy peuvent coûter jusqu’à 1 000 $.
La banque d’investissement Jefferies aidait la société basée dans le Massachusetts à examiner les options, y compris une vente potentielle, ont indiqué les sources. Bugaboo est contrôlée par ses fondateurs, avec une participation minoritaire détenue par le groupe de capital-investissement Seidler Equity Partners.
Le marché mondial des buggys devrait croître à un taux annuel de 6,25 % entre 2022 et 2027, un rythme qui ferait augmenter sa valeur globale de 4,3 milliards de dollars supplémentaires, selon Technavio, un cabinet de conseil en recherche.
Uppababy a généré un chiffre d’affaires de plus de 210 millions de dollars et un bénéfice avant intérêts, impôts et amortissements de plus de 50 millions de dollars, selon des informations récentes envoyées aux acheteurs potentiels.
Ces dernières années, l’industrie a dû faire face à plusieurs défis, notamment des coûts plus élevés et des perturbations dans les chaînes d’approvisionnement.
Uppababy n’est pas la seule entreprise de buggy à examiner les options. Stokke, qui appartient au conglomérat sud-coréen NXC, envisageait des options, notamment une vente, ont indiqué des sources proches du dossier. Stokke pourrait valoir environ 1 milliard de dollars, a précédemment rapporté Bloomberg.
Joolz, une marque de buggy basée à Amsterdam et soutenue par le fonds d’investissement belge Gimv, travaillait avec les banquiers de Houlihan Lokey pour explorer une vente potentielle, selon des sources proches du dossier.
Bugaboo, également basée à Amsterdam et détenue par la société américaine de capital-investissement Bain Capital, a chargé l’année dernière des banquiers d’étudier les options, y compris une éventuelle vente, bien qu’elle ne soit pas active sur le marché, ont indiqué des sources.
Un responsable du secteur du capital-investissement a déclaré qu’il existe un potentiel de consolidation dans le haut de gamme du marché étant donné les économies de coûts que les rapprochements pourraient générer.
Le marché plus large des poussettes est devenu plus fragmenté ces dernières années, les détaillants généralistes et les acteurs uniquement en ligne réalisant des gains, a déclaré Sam Nguyen, analyste du commerce de détail au sein du cabinet d’études Mintel.
« Nous avons vu non seulement des détaillants de produits de maison comme Ikea, mais aussi des discounters et des détaillants de mode explorer les opportunités du marché », a déclaré Nguyen.
Mais Leah White, responsable des consommateurs à la banque d’investissement Focus, a déclaré que les marques haut de gamme telles que Uppababy, Stokke et Bugaboo ont fait preuve de résilience lors des ralentissements économiques, dans la mesure où l’achat d’un buggy est un « achat émotionnel ».
Les ventes de Bugaboo ont connu une croissance à deux chiffres au cours des cinq dernières années, une période marquée par des confinements pandémiques et une inflation plus élevée, selon une personne proche des performances du groupe.
Jefferies, Bain, Houlihan Lokey, Gimv et Stokke ont refusé de commenter. Uppababy, Seidler, Joolz, Bugaboo et NXC n’ont pas répondu aux demandes de commentaires.