L’écrivain est l’auteur de « Chip War », chercheur invité à l’American Enterprise Institute et professeur à la Fletcher School
Lorsque le magnat de la fabrication taïwanais Terry Gou et l’ancien président américain Donald Trump ont saisi des pelles de cérémonie lors de l’inauguration en 2018 d’une nouvelle usine d’électronique dans le Wisconsin, de nombreux analystes et dirigeants technologiques ont vu un exemple classique de la raison pour laquelle les politiciens ne devraient pas se mêler des chaînes d’approvisionnement. Les électeurs du Wisconsin ont vite appris que la société de Gou, Foxconn, n’avait investi que parce qu’on lui avait promis des subventions de plusieurs milliards de dollars et des règles environnementales assouplies. Lorsque les projets d’usine de Foxconn ont été considérablement réduits plusieurs années plus tard, cela semblait être la preuve que les fanfaronnades politiques ne pouvaient pas dominer les forces du marché.
Cinq ans plus tard, cependant, l’intensification des tensions américano-chinoises sur la technologie – et en particulier les semi-conducteurs – a modifié les chaînes d’approvisionnement de l’électronique de manière lente mais significative. L’usine de Foxconn au Wisconsin est beaucoup plus petite que prévu initialement, mais TSMC, la société la plus précieuse de Taiwan et le plus grand producteur mondial de puces de processeur, ouvrira bientôt une nouvelle usine en Arizona. Auparavant, presque tous les investissements récents de TSMC étaient à Taïwan ou en Chine. Maintenant, il diversifie son empreinte de fabrication, construit une nouvelle usine de puces au Japon et en explore également une à Singapour. Le changement de cap de TSMC est motivé par les subventions de ces gouvernements ainsi que par la pression politique pour réduire la concentration de la fabrication de puces le long du détroit de Taiwan.
Dans les conseils d’administration des entreprises ainsi que dans les ministères de la Défense, l’inquiétude grandit quant au fait que la destruction économique mutuellement assurée pourrait ne pas maintenir la paix dans le détroit de Taiwan. Les entreprises multinationales ont investi plusieurs milliards de dollars à Taiwan et en Chine en partant du principe que la guerre est tout simplement trop coûteuse.
Pourtant, cette année encore, le pari de l’Allemagne sur la même thèse pour sécuriser son approvisionnement énergétique a terriblement mal tourné. Xi Jinping peut sembler plus susceptible que Vladimir Poutine d’être dissuadé par le coût de la guerre. Cependant, comme l’ont montré ses blocages économiquement désastreux de Covid, les dirigeants chinois ne sont plus aussi obsédés par la croissance économique.
Même les chefs d’entreprise qui considèrent le risque de guerre comme éloigné ne peuvent ignorer les changements de politique plus immédiats entraînés par la guerre des puces entre les États-Unis et la Chine. Les États-Unis continuent de resserrer leur étranglement de puces, déployant de nouvelles restrictions limitant l’accès de la Chine aux logiciels et équipements de fabrication de puces.
Certaines sociétés de puces étrangères ayant des installations en Chine paient le prix de ne pas avoir anticipé ces nouvelles restrictions. SK Hynix, l’un des deux principaux producteurs de puces mémoire de Corée du Sud, est désormais interdit de mettre à niveau les équipements de lithographie critiques dans son usine de Wuxi, en Chine, ce qui l’empêchera d’y produire des puces de nouvelle génération. En partie à cause de cela, les entreprises non chinoises modifient leurs habitudes d’investissement.
Les subventions modifient également la structure de l’industrie. L’attention s’est concentrée sur la législation américaine récemment adoptée pour encourager la fabrication de semi-conducteurs, ce qui a conduit TSMC et le sud-coréen Samsung à construire de nouvelles installations en Arizona et au Texas respectivement. L’Europe, le Japon et l’Inde déploient également leurs propres subventions pour les semi-conducteurs. À mesure que l’emplacement de la fabrication des semi-conducteurs change, la production de matériaux et de fournitures pour la fabrication de puces le sera également.
Le plus grand programme de subventions aux semi-conducteurs, cependant, est celui de la Chine, où le gouvernement national, ainsi que les autorités provinciales et locales, continuent d’injecter des fonds dans l’industrie des puces. Une vague de nouvelles installations produisant des puces de processeur bas de gamme est sur le point d’être mise en ligne, ce qui fera baisser les prix dans ce segment et déclenchera des allégations de dumping et des différends commerciaux.
Plus immédiatement, les subventions du gouvernement chinois à Yangtze Memory Technologies Corporation, un producteur de puces mémoire Nand, semblent porter leurs fruits. Apple envisage d’utiliser les puces YMTC dans les nouveaux iPhones. Auparavant, ce type de puces était acheté auprès d’entreprises sud-coréennes, japonaises ou américaines.
Les subventions de la Chine et l’étouffement des puces de l’Amérique forcent également le changement en aval. Apple, dont les chaînes d’approvisionnement finement réglées façonnent la façon dont l’ensemble de l’industrie s’approvisionne en composants, augmente l’assemblage d’appareils au Vietnam et en Inde. Le plus grand signal est qu’Apple peut utiliser des composants différents pour les téléphones destinés aux clients chinois que ceux vendus à l’étranger. Apple a déclaré aux législateurs américains qu’il n’utiliserait les puces mémoire de YMTC que dans les téléphones qu’il vend en Chine. L’exploitation de chaînes d’approvisionnement « chinoises » et « non chinoises » distinctes est la définition même du découplage.