Selon un nouveau rapport, les gestionnaires d’actifs et les sociétés de courtage se précipitent dans la gestion de patrimoine alors que « les riches s’enrichissent » et qu’une marée montante de jeunes investisseurs bricoleurs entrent en héritage.
La croissance de la gestion de patrimoine devrait dépasser celle de la gestion d’actifs de 2% en moyenne chaque année jusqu’en 2030, alors que les investisseurs bricoleurs recherchent de l’aide sur des marchés turbulents, selon une étude de Bain and Company, un groupe de conseil.
L’évolution vers la gestion de fortune est un virage marqué pour les gestionnaires d’actifs traditionnels. L’industrie s’est historiquement appuyée sur des maisons de courtage autogérées telles que Charles Schwab, Fidelity et Hargreaves Lansdown, ou sur des gestionnaires de patrimoine indépendants pour orienter les investisseurs vers leurs produits.
L’objectif est d’attirer une clientèle plus jeune qui s’enrichit et de la fidéliser au fur et à mesure que ses besoins se complexifient.
Les investisseurs de bricolage ont rejoint les marchés en nombre record au cours des dernières années. Maintenant, « nous parions que ces investisseurs autonomes demanderont conseil », a déclaré Stephen Bird, directeur général du gestionnaire d’actifs de la vieille école Abrdn.
Fin 2021, Abrdn a acheté la deuxième plus grande société d’investissement de bricolage du Royaume-Uni, Interactive Investor **, pour attirer une clientèle plus jeune et plus avertie en technologie.
« Lorsque la prochaine génération hérite de l’argent de ses parents, elle ne reste généralement pas avec le conseiller financier de ses parents », a déclaré Bird.
Le secteur de la gestion de patrimoine, qui combine la gestion d’actifs avec la planification et les conseils financiers, devrait gonfler de 67%, passant de 137 milliards de dollars sous gestion en 2021 à près de 230 milliards de dollars dans le monde d’ici 2030, selon Bain. La gestion d’actifs, qui est davantage axée sur les investissements et constitue déjà un marché saturé, devrait croître de moins de 40 %, passant de 109 milliards de dollars à 152 milliards de dollars sous gestion au cours de la même période.
« Si vous avez une capacité de gestion de patrimoine, vous avez une entreprise beaucoup plus précieuse », a déclaré John Waldron, directeur de l’exploitation de Goldman Sachs, à propos de la croissance future du secteur. Les jeunes clients sont « incroyablement attrayants pour nous », a déclaré Waldron.
Les investisseurs autonomes font face à un marché baissier, souvent pour la première fois. « Plus les choses deviennent difficiles, plus les gens auront besoin d’une gestion de patrimoine », a déclaré Markus Habbel, un associé de Bain qui a travaillé sur le rapport.
Une grande partie de la croissance de la demande de gestion de patrimoine est due à la montée des inégalités et à la richesse très concentrée, a constaté Bain. À l’échelle mondiale, les actifs investissables des particuliers fortunés devraient doubler dans presque toutes les régions du monde d’ici 2030.
« Les riches s’enrichissent, c’est sûr », a déclaré Habbel.
Dans l’ensemble du secteur, les services de gestion de patrimoine prennent de l’ampleur. En juin, Charles Schwab, l’un des plus grands gestionnaires d’actifs de détail aux États-Unis, a renommé son service de conseil à la clientèle privée de 20 ans le « Schwab Wealth Advisory » pour élargir l’attrait de son offre de gestion de patrimoine à une clientèle plus large. Le client moyen inscrit au programme dispose de 2 millions de dollars d’actifs à investir.
« Nous aimerions qu’ils profitent de tous les services que nous offrons et qu’ils soient des clients à vie », a déclaré Bryan Olson, responsable de l’activité de conseil en patrimoine de Schwab.
« J’espère que la prochaine génération sera aussi des clients, et lorsque ce transfert de richesse aura lieu, nous serons déjà engagés et nous les aiderons. »
Beaucoup, comme Abrdn, développent leurs offres par le biais d’acquisitions.
En mars, la Banque Royale du Canada a annoncé son intention d’acheter l’un des plus grands gestionnaires de patrimoine du Royaume-Uni, Brewin Dolphin, pour 1,6 milliard de livres sterling afin de devenir un acteur dominant sur le marché britannique de la richesse près d’un an après que JPMorgan a acheté la plateforme de gestion de patrimoine en ligne Nutmeg pour 1 milliard de dollars. .
Waldron de Goldman a déclaré que le groupe recherchait activement des entreprises qui élargissaient les capacités numériques de son activité de gestion de patrimoine.
Habbel, de Bain, a déclaré: « Nous nous attendons à beaucoup de fusions et acquisitions. »
**Cet article a été modifié pour corriger le nom de la société achetée par Abrdn en Interactive Investor