La filiale commerciale de FTX, Alameda, a poursuivi la société d’investissement cryptographique Grayscale et son propriétaire Digital Currency Group pour la structure de leurs grandes fiducies Bitcoin et Ethereum, portant un coup supplémentaire au conglomérat crypto soutenu par SoftBank.
Alameda, qui est dirigée par l’expert en restructuration John Ray aux côtés d’autres affiliés de FTX, a accusé la direction de Grayscale et de DCG d’être « possédée par l’intérêt personnel » et de s’enrichir « aux dépens des actionnaires fiduciaires », en refusant d’autoriser les rachats et en facturant des frais exorbitants. frais.
Grayscale, l’activité de gestion d’actifs de DCG, exploite plusieurs fiducies de crypto-monnaie à partir desquelles elle gagne des frais lucratifs pour la gestion de bitcoin, d’éther et d’autres jetons pour les clients. Les investisseurs peuvent acheter des actions dans les fiducies via leurs comptes de courtage, plutôt que de détenir une exposition directe aux pièces.
Alameda détient plus de 22 millions d’actions dans la fiducie bitcoin phare de Grayscale, selon la plainte, et 6 millions d’actions supplémentaires de la fiducie Ethereum de la société, ce qui équivaut respectivement à plus de 3% et 2% du total des actions en circulation.
Ces avoirs valaient 290 millions de dollars sur les marchés secondaires à la fin de la semaine dernière, a ajouté la plainte, et pourraient valoir presque le double si Grayscale réduisait ses frais et permettait aux investisseurs de racheter leurs actions pour la valeur équivalente des actifs cryptographiques sous-jacents. .
Depuis l’effondrement l’année dernière de FTX – qui a été fondée par Sam Bankman-Fried, qui a été contraint de se retirer lorsque l’échange et les sociétés affiliées, y compris Alameda, ont déposé le bilan – les actions des fiducies ont chuté à des rabais substantiels par rapport à la crypto sous-jacente ils tiennent. La fiducie bitcoin de Grayscale se négocie avec une remise de 45 % sur le prix du bitcoin.
Grayscale ne permet pas aux investisseurs de racheter leurs actions contre les pièces détenues dans les fiducies, ce qui aiderait à combler les écarts importants de valeur nette d’inventaire.
« En raison de [Grayscale and DCG’s] malversation. . . le seul moyen pour les actionnaires de sortir de leurs investissements est de vendre leurs actions dans les fiducies sur le marché secondaire, où les actions se négocient à une fraction de leur participation proportionnelle dans les actifs de la fiducie », a allégué FTX dans son dossier devant un tribunal du Delaware lundi.
Dans un communiqué, John Ray de FTX a déclaré : « Nous continuerons à utiliser tous les outils que nous pouvons pour maximiser les recouvrements pour les clients et les créanciers de FTX. »
Le procès marque le dernier problème pour DCG, basé dans le Connecticut, qui est l’un des plus grands et des plus anciens investisseurs en cryptographie. Le directeur général de DCG, l’ancien banquier de Houlihan Lokey, Barry Silbert, et le directeur général de Grayscale, Michael Sonnenshein, sont également nommés dans la plainte.
DCG lutte contre les retombées de la chute des prix de la cryptographie et de l’effondrement de FTX depuis l’année dernière.
L’unité de prêt de son courtier crypto, Genesis, a déposé son bilan plus tôt cette année. Le groupe cherche à vendre son site d’information CoinDesk dans le but de lever des fonds et de rembourser les créanciers.
La fiducie bitcoin phare de Grayscale détient environ 3% de tous les bitcoins, d’une valeur de 14,7 milliards de dollars, sur lesquels le gestionnaire d’actifs perçoit une commission de 2%. Il gagne des frais de 2,5% pour les 3 millions d’éther dans sa fiducie ethereum.
Le gestionnaire d’actifs a longtemps soutenu que les fiducies devraient être converties en fonds négociés en bourse. Grayscale poursuit la Securities and Exchange Commission des États-Unis pour avoir bloqué la création d’un ETF bitcoin au comptant, arguant que cela profiterait aux investisseurs et permettrait les rachats. Les plaidoiries dans cette affaire doivent être entendues par une cour d’appel fédérale mardi.
« Le procès intenté par le fonds spéculatif de Sam Bankman-Fried, Alameda Research, est erroné », a déclaré Grayscale, ajoutant que la société « a été transparente dans nos efforts pour obtenir l’approbation réglementaire pour convertir GBTC en ETF – un résultat qui est sans aucun doute le meilleure structure de produit à long terme pour les investisseurs de Grayscale ».