La famille Rothschild envisage de racheter les parts de la banque d’investissement franco-britannique Rothschild & Co qu’elle ne possède pas déjà dans le cadre d’une opération qui la sortirait de la bourse.
Concordia, la holding familiale qui détient 38,9% des actions et 47,5% des droits de vote, a annoncé lundi être en pourparlers avec des banques et des investisseurs pour financer une offre sur le groupe coté à Paris.
Rothschild & Co compte trois divisions : le conseil mondial, la gestion de patrimoine et d’actifs et la banque d’affaires. Concordia a déclaré qu’aucune de ces entreprises n’avait besoin d’accéder à des capitaux provenant des marchés boursiers publics et, compte tenu de leur nature à long terme, il était plus logique que le groupe soit privé.
Il a déclaré dans un communiqué: «Chacune des entreprises est mieux évaluée sur la base de ses performances à long terme plutôt que sur ses bénéfices à court terme. Cela rend la propriété privée du groupe plus appropriée qu’une cotation publique.
Les origines de Rothschild remontent à plus de 200 ans, mais les racines de la structure actuelle de Rothschild & Co remontent à une fusion en 2012 entre la banque française alors distincte et la banque d’affaires britannique NM Rothschild & Sons. L’accord a unifié sa structure d’entreprise sous le groupe mère français et a mis fin à des décennies de rivalité transmanche.
Il y a quatre ans, il y a eu un changement de garde au sein du groupe, lorsque David de Rothschild a quitté la présidence de Rothschild et a passé les rênes à son fils Alexandre, qui est devenu la septième génération de la famille à diriger la banque.
Concordia prévoit d’offrir 48 € par action, une prime de 19 % par rapport au cours de clôture de vendredi. Les actionnaires de Rothschild & Co recevraient également un dividende de 1,4 € par action et, si Concordia dépose son offre, une distribution exceptionnelle de 8 € par action.
Le concert élargi de la famille Rothschild, qui comprend Concordia, détient 54,5 % du capital social et les deux tiers des droits de vote de Rothschild & Co.
Les actions de la société ont bondi de 16% à 46,85 € en début de séance à Paris lundi.
Rothchild & Co a travaillé sur certaines des plus grosses transactions en Europe au cours de l’année écoulée, notamment l’introduction en bourse de Porsche par Volkswagen, l’acquisition de Partner Re par Covea pour 9 milliards de dollars, la nationalisation du groupe énergétique allemand Uniper et la combinaison des opérateurs de satellites Eutelsat et OneWeb.
Elle a enregistré un chiffre d’affaires de 864 millions d’euros au troisième trimestre de
2022, en hausse de 30 % sur un an. Les revenus du conseil global, ses
la plus grande entreprise, a augmenté de 18 % en glissement annuel pour atteindre 547 millions d’euros
la même période. Le groupe a averti que 2023 sera probablement plus
année difficile compte tenu de l’environnement macroéconomique et géopolitique.
A la fin du troisième trimestre, Rothchild & Co disposait de 98,6 milliards d’euros d’actifs dans ses activités de gestion de fortune et d’actifs.
Dans un communiqué, Rothschild & Co a déclaré avoir « pris acte de l’opération envisagée » et avait nommé Finexsi, société de conseil financier basée à Paris, en tant qu’expert indépendant pour délivrer une attestation d’équité.
Rothchild & Co est distinct d’Edmond de Rothschild, le groupe genevois de banque privée et de gestion d’actifs.