La Réserve fédérale mène une ruée mondiale vers la hausse des taux de la banque centrale qui risque de faire basculer le monde dans une récession, a déclaré le plus haut diplomate de l’UE, alors qu’il avertissait que l’union ne combattait pas son coin dans le monde.
Josep Borrell, le haut représentant du bloc des 27 membres, a déclaré que les banques centrales étaient obligées de suivre les multiples hausses de taux de la Fed pour empêcher leurs devises de s’effondrer face au dollar – comparant l’influence de la banque centrale américaine à la domination de l’Allemagne sur la politique monétaire européenne avant la création de l’euro.
« Tout le monde doit suivre, car sinon leur monnaie sera [devalued] », a déclaré Borrell à un parterre d’ambassadeurs de l’UE. « Tout le monde court pour augmenter les taux d’intérêt, cela nous amènera à une récession mondiale. »
Les commentaires imprudents sur la Fed sont venus dans un discours de grande envergure dans lequel il a critiqué l’UE pour ne pas avoir écouté les pays étrangers et cherché à « exporter » son modèle et ses normes de gouvernance vers d’autres, et a admis que le bloc n’avait pas anticipé la Russie. invasion à grande échelle de l’Ukraine malgré les avertissements de Washington.
Les propos de Borrell sur la politique monétaire américaine font suite à l’avertissement de la Banque mondiale le mois dernier selon lequel les hausses de taux par plusieurs banques centrales pourraient déclencher un ralentissement mondial en 2023, car elle affirmait que le « degré de synchronicité » des banques centrales ne ressemblait à rien de vu depuis cinq décennies.
Ses avertissements interviennent alors que la Banque mondiale et le FMI lancent une semaine de réunions conjointes à Washington, où les responsables discuteront des multiples menaces qui pèsent sur l’économie mondiale. Le fonds devrait revoir à la baisse ses prévisions économiques mondiales pour le quatrième trimestre consécutif.
La Fed débat de l’opportunité d’offrir une quatrième augmentation consécutive de 0,75 point de pourcentage lors de sa réunion de novembre, une décision qui porterait le taux des fonds fédéraux à 3,75%-4%. Face à une inflation de 10%, la Banque centrale européenne a relevé son taux de dépôt de 1,25 point de pourcentage lors de ses deux dernières réunions politiques et les marchés prévoient une nouvelle hausse de 0,75 point de pourcentage le 27 octobre.
Les hauts responsables de la Fed ont récemment reconnu plus directement que leur campagne de resserrement de la politique monétaire – la plus agressive depuis le début des années 1980 – risquait de créer des « retombées » qui pourraient mettre en péril des économies plus faibles. Mais ils soulignent que leur principale préoccupation reste la maîtrise de l’inflation américaine, suggérant que les ramifications mondiales de leurs plans sont des considérations secondaires.
Lael Brainard, vice-présidente de la Fed, a insisté le mois dernier sur le fait que la banque centrale devait continuer à relever les taux malgré l’avertissement spécifique sur les risques posés aux marchés émergents très endettés alors que les coûts d’emprunt augmentent rapidement. Elle a cependant noté que la Fed était « attentive aux vulnérabilités financières qui pourraient être exacerbées par l’avènement de chocs négatifs supplémentaires ».
Suite à la dernière réunion politique de la Fed en septembre, le président Jay Powell a déclaré que la banque centrale était en « contact assez régulier » avec ses homologues mondiaux. « Nous sommes très conscients de ce qui se passe dans d’autres économies du monde et de ce que cela signifie pour nous, et vice-versa », a-t-il ajouté.
L’influence de la Fed sur les tendances actuelles de la politique monétaire reflétait la situation en Europe avant l’euro, lorsque les pays étaient contraints de suivre les politiques de la Bundesbank allemande, a déclaré Borrell. « Il fallait que tu le fasses. Même si ce n’était pas la bonne politique pour vos raisons internes.
Borrell, s’exprimant lors d’une conférence annuelle des ambassadeurs de l’UE, a admis que Bruxelles était « assez réticente » à croire les avertissements américains selon lesquels la Russie allait envahir l’Ukraine en février et n’avait pas analysé les actions du président russe Vladimir Poutine.
« Nous ne pensions pas que cela arriverait. . . Et nous n’avons pas prévu non plus la capacité de Poutine à s’intensifier », a-t-il déclaré.
Borrell a ajouté que Bruxelles n’avait pas compris ce que les autres pays voulaient et leur avait plutôt imposé ses propres idées.
« Nous pensons que nous savons mieux ce qui est dans l’intérêt des autres », a-t-il déclaré. « Nous devons écouter davantage. . . au reste du monde. Nous devons avoir plus d’empathie.
« Nous essayons d’exporter notre modèle, mais nous ne pensons pas comment les autres vont le percevoir », a-t-il ajouté.