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La China Construction Bank, la deuxième banque du pays en termes d’actifs, a prévenu que sa marge bénéficiaire resterait sous pression cette année alors que les inquiétudes grandissent quant à la santé du système bancaire du pays, évalué à 56 000 milliards de dollars.
Le prêteur est la première banque d’État en Chine à publier ses résultats du deuxième trimestre. Cinq des plus grandes banques du pays devraient publier leurs résultats dans les prochains jours.
Pékin a tenté d’équilibrer son désir de stimuler l’économie – en réduisant les coûts d’emprunt – avec la nécessité de préserver la stabilité du système bancaire chinois.
Les prêteurs ont maintenu cette semaine le taux préférentiel des prêts à cinq ans, qui sous-tend les taux hypothécaires, tandis que le taux à un an a été réduit de 10 points de base au lieu des 15 points de base prévus.
Le bénéfice net du premier semestre de CCB a augmenté de 3,36 pour cent sur un an pour atteindre 167 milliards de RMB (23 milliards de dollars) à la fin juin. C’est plus lent que la croissance de 5,4 pour cent observée au premier semestre 2022. La marge nette d’intérêt, un indicateur clé de la rentabilité, s’élevait à 1,79 pour cent à la fin du mois de juin, contre 1,83 pour cent à la fin du premier trimestre. et 2,02 pour cent à la fin de 2022.
Les réductions du taux préférentiel des prêts ont exercé une pression à l’échelle du secteur sur les marges bénéficiaires des banques, a déclaré Sheng Liurong, directeur financier de la CCB.
« La détérioration de [the net interest margin] Ce sera plus lent au second semestre, car la banque centrale a sondé son soutien à la rentabilité », a déclaré Sheng, faisant référence à un récent rapport de la Banque populaire de Chine dans lequel la banque centrale appelait les prêteurs à réaliser un « profit raisonnable ».
« Mais la marge restera sous pression à mesure que [the loan prime rate] continue de baisser et la banque centrale propose des taux plus bas sur les prêts hypothécaires en cours.
«Le déclin de [the loan prime rate] cela exercera une certaine pression sur la marge nette d’intérêts des banques. Mais selon notre test de résistance préliminaire, l’impact sera globalement compensé par la baisse des taux d’intérêt sur les dépôts.»
La ruée vers le remboursement anticipé des prêts hypothécaires, autre point de pression sur la rentabilité de la banque, a culminé en avril à la CCB, selon le prêteur.
Tian Guoli, président de la CCB, a minimisé les inquiétudes concernant l’exposition de la banque au marché immobilier.
« Le marché aurait pu penser que CCB était victime des turbulences du marché immobilier, car nous dépendions fortement des prêts hypothécaires et d’autres activités de prêts immobiliers, mais la situation est tout le contraire », a déclaré Tian aux journalistes et aux analystes lors d’une réunion d’information sur les résultats à Hong Kong. Jeudi.
« Nous avons réorienté notre activité immobilière vers le secteur du logement locatif il y a six ans et réduit la proportion de prêts prêtés directement aux promoteurs », a-t-il ajouté. « Cela correspond désormais parfaitement à la politique du pays. »
Un autre risque pour le secteur bancaire est l’exposition aux gouvernements locaux endettés de la Chine. Les banques pourraient être touchées en cas d’échanges de dettes et de restructurations de prêts à grande échelle.
« Les échanges de dettes sont en fait positifs pour le crédit des banques, dans la mesure où le profil de crédibilité des emprunteurs est amélioré et la dette devient des obligations des gouvernements provinciaux supérieurs », a déclaré Nicholas Zhu, analyste bancaire chez Moody’s Investors Service.
«Mais s’il y a de nouvelles attentes en matière de prêt. . . en plus des échanges de dettes, cela pourrait avoir un effet négatif sur le crédit, car certains projets locaux pourraient ne pas constituer des accords commercialement viables pour les banques.