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Les banquiers centraux allemands s’élèvent contre le plan de « modernisation » d’un groupe de consultants en gestion pour la Bundesbank, qui vise à supprimer des centaines d’emplois et à revoir les méthodes de travail alors que l’institution tente de désamorcer les critiques politiques sur ses pertes croissantes.
Des troubles bouillonnent à la Bundesbank, un pilier conservateur et secret de l’establishment allemand, depuis que Joachim Nagel en est devenu président l’année dernière et qu’elle a embauché le Boston Consulting Group pour la rendre plus agile et plus efficace, ont déclaré au Financial Times plusieurs personnes proches du projet. .
« L’ambiance parmi le personnel est au plus bas », a déclaré un initié. « Le BCG n’a aucune idée du fonctionnement d’une banque centrale ni de ses obligations légales. Ils ont comparé le travail sur la politique monétaire à une chaîne de production automobile, ce qui est complètement absurde.»
Cependant, la Bundesbank a déclaré que son plan, baptisé « Wandel » – signifiant changement en allemand – était « un processus de modernisation visant à transformer la banque en une organisation évolutive, agile et numérique qui doit répondre rapidement à des défis complexes et évolutifs ». Il ajoute : « Le monde change et la Bundesbank aussi. »
Les consultants visent à réduire les effectifs en ne remplaçant pas une grande partie de la génération du baby-boom qui prendra sa retraite au cours des quatre prochaines années. S’étendant sur un objectif d’un précédent plan de restructuration, il vise à réduire les postes équivalents temps plein d’environ 5 pour cent par rapport aux 10 294 de l’année dernière.
Des personnes proches du dossier ont déclaré que le plan ordonnait à la Bundesbank de devenir davantage un fournisseur de services pour le secteur public allemand en proposant de gérer passivement une plus grande part des fonds de pension de l’État et d’autres fonds publics.
Pour injecter plus de flexibilité dans la structure rigide de la banque centrale, dans laquelle de nombreux employés travaillent dans des silos séparés, les consultants suggèrent qu’elle crée de nouvelles équipes interdépartementales issues de différents domaines.
Trois personnes informées du projet ont déclaré qu’il reflétait un malaise croissant au sein de la Bundesbank face aux pertes causées par la forte hausse des taux d’intérêt. Il a déclaré que les pertes seraient susceptibles de consumer plus de 20 milliards d’euros de provisions et de capitaux dans les années à venir. Le Bureau fédéral des Comptes a récemment averti que la Bundesbank pourrait avoir besoin d’un plan de sauvetage pour couvrir ses pertes croissantes.
Mais la banque centrale a nié que ses pertes attendues soient l’un des principaux facteurs ayant motivé la décision d’embaucher le BCG, un groupe basé aux États-Unis et l’un des plus grands conseillers d’entreprises au monde. La dernière restructuration majeure de ce type a eu lieu il y a environ 30 ans, lorsque la banque était conseillée par McKinsey, le cabinet de conseil américain, tandis que d’autres réformes structurelles ont été mises en œuvre il y a environ 20 ans, au moment du lancement de l’euro.
La principale raison de « revoir ses tâches et d’explorer le potentiel d’optimisation des processus » était de s’assurer qu’elle dispose d’un « environnement de travail de pointe » et de maintenir son « rôle important et formateur » dans la banque centrale et la surveillance financière, a-t-il déclaré. Le BCG a déclaré : « Nous ne commentons aucun travail de client (potentiel) ».
Certains membres du personnel estiment que ce remaniement aurait dû avoir lieu depuis longtemps. « Tout changement dans cette institution est positif », a déclaré l’un d’entre eux, qualifiant sa structure de « ossifiée », liée à une « orthodoxie économique dépassée » et fonctionnant de « manière extrêmement bureaucratique ».
L’arrivée de consultants en gestion utilisant PowerPoint a conduit à un inévitable « choc des cultures » dans le monde posé et serré de la Bundesbank, a déclaré un initié. Un autre a déclaré à propos des idées du BCG : « Ce ne sont que des mots à la mode. »
« Les associés seniors du BCG ont de l’expérience et des connaissances en matière de banque centrale, mais pas les consultants juniors, donc le personnel doit tout leur expliquer et c’est très ennuyeux », a déclaré un ancien employé.
L’ancien président de la Bundesbank, Axel Weber, qui a dirigé la banque de 2004 à 2011, a rejoint le BCG en tant que conseiller principal au début de cette année. Cependant, une personne proche de ses fonctions a déclaré au FT qu’il n’était pas impliqué dans le projet de la Bundesbank, ajoutant qu’il travaillait avec une équipe distincte.
La banque centrale a suscité l’admiration du public pour sa hausse rapide des taux d’intérêt après les chocs pétroliers des années 1970, qui a aidé l’Allemagne à éviter l’inflation à deux chiffres qui a frappé une grande partie du monde occidental. L’ancien président de l’UE Jacques Delors a déclaré : « Tous les Allemands ne croient pas en Dieu, mais ils croient tous en la Bundesbank. »
Nagel a été à l’origine des appels à une hausse des taux d’intérêt depuis que l’inflation de la zone euro a atteint des niveaux records l’année dernière. Mais depuis que la hausse des taux a entraîné de lourdes pertes pour la Bundesbank, elle a économisé de l’argent en réduisant le montant des intérêts qu’elle paie sur les dépôts gouvernementaux. Cela a également poussé à un changement similaire à l’échelle de la zone euro concernant les dépôts des banques commerciales.
Même si la Bundesbank a transféré une grande partie de son pouvoir à la Banque centrale européenne lorsque le mark allemand a été remplacé par l’euro en 2002, elle gère toujours neuf bureaux régionaux et 31 succursales à travers le pays.
L’opposition aux idées des consultants du BCG est particulièrement forte parmi près de la moitié de ses collaborateurs qui travaillent encore dans ces avant-postes régionaux, qui supervisent les banques commerciales de leur région et distribuent des espèces.
Ce bouleversement survient à un moment où le conseil d’administration de la Bundesbank, composé de six personnes, dont la moitié est nommée par le gouvernement fédéral et l’autre moitié par les régions, est en pleine mutation. Johannes Beermann n’a pas été remplacé par le gouvernement régional de Hesse depuis qu’il a quitté le conseil d’administration à la fin de l’année dernière. Claudia Buch quitte ses fonctions de vice-présidente pour devenir responsable de la surveillance à la BCE en janvier et Joachim Wuermeling partira également à la fin de cette année.