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La branche de transmission et de distribution d’électricité du groupe Adani a levé 1 milliard de dollars lors d’une vente d’actions, la première depuis que le conglomérat indien a annulé un placement d’actions après avoir été touché par des allégations de fraude d’entreprise préjudiciables.
La demande pour le placement institutionnel qualifié de 83,7 milliards de roupies d’Adani Energy Solutions était six fois supérieure à la taille de base de l’accord, a déclaré la société lundi.
Parmi les principaux acheteurs figuraient INQ, une filiale du fonds souverain du Qatar, ainsi que Citigroup, Nomura et le fonds commun de placement indien SBI.
Adani Energy Solutions, qui exploite et construit plus de 21 000 kilomètres circulaires de lignes électriques, a déclaré qu’elle utiliserait le produit de la vente d’actions de plusieurs manières, notamment pour rembourser sa dette et investir dans son activité de comptage intelligent.
« Le vif intérêt des investisseurs institutionnels reflète leur engagement et leur confiance dans la transition énergétique de l’Inde, dans laquelle Adani Energy Solutions [Limited] « joue un rôle central », a déclaré Kandarp Patel, directeur général de l’AESL.
« Le cycle d’investissement robuste de l’Inde et la demande croissante d’électricité sont des indicateurs positifs pour le secteur de l’électricité. »
La vente d’actions fait partie d’un effort continu du fondateur du groupe Adani, Gautam Adani, le deuxième magnat le plus riche d’Inde, pour se remettre d’une série de scandales qui ont entaché son empire d’infrastructures éponyme, qui couvre les ports, l’électricité et le ciment.
Le groupe Adani connaît une croissance rapide dans ses activités principales et s’est de plus en plus diversifié dans de nouveaux secteurs, tels que les centres de données, les médias et la finance à la consommation.
Ces mesures ont été initialement suspendues après que le vendeur à découvert américain Hindenburg Research a émis l’année dernière de nombreuses allégations selon lesquelles le conglomérat se serait livré à une fraude « éhontée » et à une manipulation du marché.
La publication du rapport détaillé de Hindenburg sur la société a provoqué une vente d’environ 140 milliards de dollars sur l’ensemble des actions cotées d’Adani, ainsi que des attaques politiques sur la relation perçue comme chaleureuse du magnat avec le Premier ministre Narendra Modi.
L’effondrement du cours de l’action a également incité l’incubateur d’entreprises phare du conglomérat, Adani Enterprises, à suspendre un placement d’actions de 2,5 milliards de dollars.
Le groupe a nié à plusieurs reprises tout acte répréhensible et les actions de ses sociétés cotées en bourse se sont largement redressées depuis.
Adani, qui a ouvertement lié ses intérêts commerciaux au programme de développement de Modi qui vise à reconstruire les infrastructures nationales autrefois décrépites de l’Inde, a passé une grande partie de l’année dernière à désendetter ses entreprises chargées de dettes en suivant le coup de Hindenburg.
Le groupe, qui possède d’importants intérêts commerciaux dans le charbon, est également à l’avant-garde de la politique indienne en matière d’énergies renouvelables, qui vise à plus que doubler la production verte dans ce pays dépendant de l’énergie au charbon pour atteindre 500 gigawatts d’ici 2030.
Les analystes de la banque d’investissement Jefferies ont déclaré le mois dernier qu’Adani Energy Solutions avait perdu des parts de marché au cours du dernier exercice financier en raison de la « consolidation financière » du conglomérat et de ses enchères « légèrement agressives » dans le secteur de la transmission.
Ils s’attendent toutefois à ce que l’entreprise se rétablisse, car la direction d’Adani envisage de dépenser environ 100 milliards de dollars dans la transition énergétique et l’infrastructure numérique au cours de la prochaine décennie.