Amber Group n’a levé que la moitié d’un cycle de financement prévu de 100 millions de dollars et a interrompu les plans d’expansion alors que le groupe de cryptographie soutenu par Temasek craint d’être entraîné dans la tourmente du marché provoquée par l’effondrement de FTX.
Cette semaine, les traders de crypto sont devenus nerveux face aux perspectives d’Amber après que les analystes du secteur se soient inquiétés de la façon dont l’échec de FTX a affecté la boutique de trading.
Le groupe, qui a également été soutenu par Sequoia China et Tiger Global Management, prête des jetons et gère les transactions des clients sur les marchés de la cryptographie. Formé par d’anciens commerçants de Morgan Stanley, il a établi des parrainages de haut niveau avec les clubs de football de Chelsea et de l’Atlético Madrid via son application de trading WhaleFin.
L’échec de l’échange FTX de Sam Bankman-Fried et d’Alameda Research, sa société commerciale, envoie des ondes de choc dans l’industrie, les investisseurs craignant que la contagion ne se propage et engloutisse d’autres entreprises.
Bien qu’Amber ait déclaré qu’elle n’était pas exposée à Alameda, elle était un trader actif sur FTX et avait connu des retards dans le traitement de ses retraits. Au cours des dernières semaines, il a également licencié du personnel, bien qu’il ait refusé de confirmer un total.
Les ennuis de l’entreprise ont été révélés dans les jours qui ont suivi le décès du co-fondateur de 30 ans, Tiantian Kullander, un ancien trader de Morgan Stanley, le 23 novembre.
Le bureau d’Amber à Hong Kong était à court de personnel lors de la visite du Financial Times jeudi. Au-dessus d’un meuble se trouvaient des arrangements de fleurs blanches fanées, la couleur du deuil dans la culture chinoise.
Dans une interview jeudi au siège du groupe à Singapour, l’associée directrice Annabelle Huang a déclaré qu’il n’y avait « aucune perturbation des opérations quotidiennes » et a réfuté les rapports des analystes et des médias comme « prédateurs et mal informés ».
Amber a déclaré avoir levé environ 50 millions de dollars auprès d’un nouveau fonds souverain, l’accord devant être annoncé en janvier. Le nouveau capital valorise la société à 3 milliards de dollars (4 milliards de dollars singapouriens), stable par rapport à février et loin des 10 milliards de dollars qu’elle espérait lever au début de l’année.
« Je ne le dirais pas [the funding round] a échoué », a déclaré Huang. « Nous ne sommes pas sous pression pour lever des capitaux. » La société de crypto-finance annoncerait également une acquisition majeure d’une entreprise sous licence à Singapour plus tard en décembre, a-t-elle ajouté.
Huang a déclaré que moins de 10% de son capital commercial était bloqué sur FTX, mais la société a admis que la « dynamique fluide » du marché signifiait qu’elle se concentrerait sur les clients institutionnels en Asie. Les plans d’expansion en Europe et aux États-Unis ont été suspendus tandis que des projets tels qu’une nouvelle plate-forme métaverse sont « dépriorisés », a-t-il ajouté. La société a également confirmé qu’elle procédait à « des ajustements continus des effectifs et de la composition des équipes ».
Les gestionnaires de fonds spéculatifs axés sur la cryptographie ont déclaré qu’ils pensaient qu’Amber FTX avait pris un coup important sur FTX ainsi que l’effondrement du populaire jeton cryptographique Luna plus tôt cette année. « Nous savons tous qu’Amber s’est brûlé assez fort, en particulier sur FTX », a déclaré un responsable. Amber a précédemment co-investi dans des sociétés de cryptographie aux côtés d’Alameda Research, le fonds lié à FTX.
Plus tôt cette semaine, le fournisseur d’analyse Web3, Lookonchain, a déclaré qu’il y avait eu récemment d’importants transferts d’Amber vers des comptes extérieurs et que le groupe disposait d’actifs de seulement 9,46 millions de dollars, sur la base d’un examen des enregistrements publics de la blockchain. Huang a déclaré qu’une grande partie de ses affaires se déroulait en privé.
Un employé qui a déclaré avoir travaillé pour Amber Group à Shenzhen, un centre technologique du sud de la Chine, a déclaré avoir perdu son emploi dans le cadre d’une série de licenciements en novembre, qui, selon lui, a vu environ 60 employés perdre leur travail à Shenzhen, Pékin et Shanghaï.
Le membre du personnel, qui a refusé d’être identifié, a déclaré que l’entreprise licenciait du personnel depuis juin et que les employés restants avaient été invités à travailler à domicile à partir du 1er décembre, car l’entreprise avait résilié ses baux de bureaux.
Le personnel, y compris l’employé, attend toujours le paiement intégral d’une indemnité de départ promise pour le 5 décembre, mais on lui a dit qu’il y avait « un problème bancaire ». « Nous allons intenter une action en justice pour protéger nos droits », a déclaré l’employé.
Huang a déclaré que le problème provenait d’un problème de conversion des devises avant le nouvel an chinois, qui est dans six semaines.
Les médias ont déclaré qu’Amber avait fermé des bureaux en Chine, mais Huang a déclaré qu’Amber n’avait aucune entité en Chine et que les développeurs qui construisaient sa plate-forme avaient été embauchés par l’intermédiaire d’un tiers. Cependant, un certain nombre d’employés de Maimai, la version chinoise de LinkedIn, mentionnent Amber Group comme leur employeur. Les transactions de crypto-monnaie sont interdites à l’intérieur du continent.