La Banque centrale européenne a averti les plus grandes banques d’investissement de Wall Street et de la City de Londres qu’elle avait perdu patience avec leur utilisation des pupitres de négociation de l’UE « coquille vide » depuis le Brexit et prévoit de les forcer à déplacer davantage de ressources.
Cette décision accélère les efforts de longue date de la BCE pour que les grandes banques d’investissement basées en dehors de l’UE augmentent le personnel et les capitaux qu’elles localisent dans leurs opérations sur les marchés financiers au sein du bloc, qui ont commencé lorsque leurs activités européennes ont été scindées en raison du Brexit.
Andrea Enria, responsable de la supervision à la BCE, a déclaré jeudi dans un article de blog que « des structures de coquille vides. . . sont une préoccupation très réelle ».
« La BCE ne fixe pas d’objectifs précis pour la délocalisation des activités bancaires vers la zone euro. Au lieu de cela, nous voulons nous assurer que les entités juridiques entrantes disposent de dispositifs de gouvernance et de gestion des risques onshore qui sont proportionnels, d’un point de vue prudentiel, au risque qu’ils génèrent », a-t-il ajouté.
La banque centrale a achevé la première phase d’une évaluation visant à déterminer dans quelle mesure sept banques internationales transfèrent le risque des opérations de la zone euro en dehors du bloc, en particulier vers le Royaume-Uni, où beaucoup avaient basé leurs opérations européennes avant le Brexit.
La BCE se concentre sur huit grandes banques, dont l’une a déjà été traitée dans une précédente évaluation. Il s’agit de JPMorgan Chase, Bank of America, Citigroup, Goldman Sachs, Morgan Stanley, HSBC, Barclays et UBS.
Sur 256 bureaux de négociation des sept banques, il a constaté que 70% utilisaient des modèles dos à dos, qui leur permettent de compenser les transactions de l’UE avec leurs entités londoniennes et de gérer efficacement le risque du Royaume-Uni. 20% supplémentaires ont utilisé le partage de bureau, dans lequel ils gèrent conjointement des clients ou des actifs de l’UE à partir de bureaux situés à la fois dans le bloc et au Royaume-Uni.
Enria a déclaré que la BCE avait identifié les 56 pupitres de négociation les plus importants et « rendrait des décisions contraignantes » à leurs groupes parents, les obligeant à renforcer leurs opérations dans la zone euro sous peine d’amendes.