La Banque centrale européenne (BCE) prévoit d’introduire l’euro numérique. Ceci est destiné à empêcher les banques de perdre du pouvoir à cause des crypto-monnaies. Car la banque centrale veut avant tout offrir une chose avec l’euro numérique : la sécurité. Les banques privées craignent donc une crise d’activité.
Et si la banque centrale des États européens émettait simplement de la monnaie numérique directement à ses citoyens ? Cela pourrait raccourcir la lourde route via les banques privées. Ils « empruntent » l’argent à bon marché à la banque centrale et ne le refilent qu’ensuite aux clients. Un euro numérique est donc une nouvelle forme de monnaie, directement distribuée et gérée par la banque centrale. Les banques privées s’en inquiètent. Mais le projet BCE est également controversé en termes de protection des données.
Une monnaie numérique centralisée
Selon la volonté de la BCE, l’euro numérique devrait devenir le moyen de paiement officiel dans l’espace économique européen. Un haut niveau de sécurité devrait prévaloir avec la monnaie numérique étatique comme avec les espèces.
Vous devez garder à l’esprit les principes de notre système monétaire. Les citoyens possèdent l’argent et le stockent comme moyen de paiement dans les banques privées. Les banques mettent la monnaie de la banque centrale, qu’elles empruntent à la BCE en fonction des taux d’intérêt directeurs, à la disposition des citoyens par le biais de prêts. Les banques privées gagnent de l’argent en le prêtant aux emprunteurs à des taux d’intérêt plus élevés.
L’euro numérique doit également être émis par la BCE. Contrairement à la plus célèbre crypto-monnaie numérique Bitcoin, il s’agit d’une monnaie numérique centralisée. Contrairement à Bitcoin, une banque superviserait le traitement des paiements numériques. En outre, selon le plan actuel, les citoyens ne posséderaient jamais entièrement un euro numérique. Cela signifie qu’il n’y a aucune comparaison avec les crypto-monnaies numériques. Celles-ci reposent en partie sur des réseaux décentralisés tels que la blockchain.
Le système bancaire privé est-il menacé par la BCE ?
La BCE a reçu de nombreuses critiques à l’égard de l’euro numérique pour le contrôle accru et la surveillance prévue des opérations de paiement. Car contrairement aux crypto-monnaies, les bureaux d’enregistrement devraient pouvoir obtenir des informations sur les utilisateurs et les transactions. Tout cela dans l’intérêt de lutter contre la criminalité. Mais pourquoi même les banques privées ont-elles peur du projet ?
Cela pourrait être dû à la sécurité accrue de la monnaie virtuelle de la banque centrale. Contrairement à la crypto-monnaie, un échange direct entre des euros numériques et des euros en espèces serait possible à un taux de 1:1. Comme le déclare Fabio Panetta, membre du directoire de la BCE :
“Nous devons préserver le rôle de la monnaie de banque centrale en tant que point d’ancrage du système de paiement, afin que les différentes formes de monnaie puissent facilement coexister, s’échanger et se compléter.”
Fabio Panetta, L’euro numérique et le développement du système financier, BCE, 15/06/22.
Les banques privées craignent donc une forte concurrence de la possibilité de transférer de l’argent d’un compte bancaire vers le portefeuille de l’État. Pourquoi laisser son argent dans une banque privée quand on peut le déposer directement à la BCE ? C’est un point important car la BCE promeut actuellement qu’elle veut être responsable de sa propre monnaie numérique. C’est précisément ce qui pourrait le différencier des crypto-monnaies. Afin de ne pas inquiéter les banques, la BCE précise que la monnaie centrale numérique doit avant tout être utilisée comme moyen de paiement et non comme investissement. En outre, les banques privées doivent être associées au projet d’euro numérique.
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Inventaire de 1 500 milliards d’euros numériques
Pour que des millions de citoyens n’aient pas l’idée de vider leurs comptes bancaires et d’investir dans l’euro virtuel, le stock devrait être limité. Cette possibilité de protection de la valeur serait trop tentante. La limitation vise principalement à prévenir les conséquences négatives pour le système financier. Selon les analystes, le stock total de l’euro numérique serait probablement plafonné à 1 à 1,5 billion. Fabio Panetta explique :
“Avec une population actuelle d’environ 340 millions d’habitants dans la zone euro, cela signifie que chacun d’eux pourrait détenir environ 3 000 à 4 000 euros sous forme numérique.”
Fabio Panetta, L’euro numérique et le développement du système financier, BCE, 15/06/22.
Un taux d’intérêt progressif est envisagé, ainsi qu’une limitation du portefeuille total. Ainsi, le crédit sur l’euro numérique pourrait être soumis à des taux d’intérêt différents selon le crédit. Dans un premier niveau de solde pour les besoins de paiement quotidiens, le solde porterait un intérêt nul ou positif. L’intérêt sur le deuxième niveau de crédit au-dessus d’un certain montant serait alors inférieur à l’intérêt sur d’autres actifs sûrs. La BCE souhaite éviter l’euro virtuel en tant qu’investissement car la monnaie de banque centrale peut au mieux allier sécurité et stabilité.
En raison de ces mesures prévues, l’euro numérique peut être considéré comme une sorte de monnaie à circulation rapide qui devrait constamment circuler dans le cycle économique.
Question controversée de la protection des données
Outre la centralisation, le problème de la monnaie de banque centrale numérique est le manque d’anonymat. Car si les traces des utilisateurs du cash sont largement anonymes et que certaines crypto-monnaies accordent une importance particulière à la confidentialité, l’euro numérique deviendra probablement une pieuvre de données. Alors que la BCE, en tant qu’institution publique, souhaite assurer un haut niveau de confidentialité, Panetta semble avoir d’autres objectifs à prendre en compte :
“Dans le même temps, nous devons évaluer la vie privée dans le contexte d’autres objectifs politiques de l’UE tels que la lutte contre le blanchiment d’argent et la lutte contre le financement du terrorisme.”
Fabio Panetta, Un euro numérique qui répond aux besoins de la population – trouver le juste équilibre, BCE, 30/03/22.
Avec l’approche d’une monnaie de banque centrale virtuelle, l’euro numérique présente des aspects intéressants qui rendent partiellement superflu un rôle d’intermédiaire pour les banques privées. Néanmoins, la monnaie d’État numérique recèle également des dangers. Après tout, une autorité centralisée détermine ensuite qui et combien d’argent numérique chacun reçoit. Les dangers concrets des abus de l’État seraient le blocage des portefeuilles numériques des personnes indésirables ou des taxes et frais soudains sur les valeurs monétaires numériques. Tant que les crypto-monnaies décentralisées existent, il y a au moins un libre choix des moyens de paiement numériques.