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Deutsche Bank a réduit de 70 pour cent ses dépenses en consultants externes dans sa banque privée, alors que la division s’efforce de devenir plus rentable après un projet informatique gravement bâclé l’année dernière.
Sous la direction du nouveau directeur de la banque privée Claudio de Sanctis, qui a remplacé Karl von Rohr il y a un an, la division a considérablement réduit le recours aux conseillers externes, mettant fin aux projets impliquant le Boston Consulting Group (BCG) et d’autres sociétés de services professionnels, selon des sources proches du dossier. les détails. Les sources ont ajouté que l’unité avait réduit ses dépenses en consultants d’un montant à deux chiffres en millions d’euros.
“Travailler avec des consultants externes peut être considéré comme une solution de facilité”, a déclaré de Sanctis au Financial Times : “Si vous avez un problème, appelez un consultant qui le réglera pour vous.”
« Nous devons apporter nos connaissances spécialisées. . . pour résoudre nous-mêmes nos problèmes récurrents », a-t-il déclaré, ajoutant que les budgets réduits des services de conseil étaient là pour rester.
La banque privée de Deutsche est depuis longtemps confrontée à des coûts élevés et à une faible rentabilité. Alors qu’elle générait 33 pour cent des revenus du prêteur en 2023, elle n’était responsable que de 19 pour cent des bénéfices avant impôts.
Au cours des dernières années, chaque euro de revenus généré par la banque privée a généré environ 80 centimes de coûts. Début 2022, von Rohr avait promis de réduire ce ratio entre 60 et 65 centimes d’ici 2025, mais à la fin de l’année dernière, le ratio charges/revenus restait à 81 pour cent.
La banque privée emploie 38 000 des 90 000 collaborateurs de Deutsche et est responsable de ses opérations de banque de détail en Allemagne, y compris la marque Postbank, ainsi que de la gestion de patrimoine.
La division s’appuie depuis longtemps sur des conseils externes, Bain & Company ayant orchestré une restructuration de ses activités de banque de détail en 2017 et BCG jouant plus récemment un rôle de premier plan dans la tentative de développement d’une plateforme d’investissement numérique pour les clients de détail. Ce projet, baptisé Vestivity, a été lancé sous von Rohr mais abandonné par de Sanctis cette année. Le BCG a refusé de commenter.
Fin 2023, De Sanctis a intensifié ses mesures de réduction des coûts en prévoyant de fermer jusqu’à 250 des 550 succursales restantes de Postbank.
Cette année, le prêteur a conclu un accord sur les fermetures de succursales avec le puissant syndicat allemand du secteur des services, Verdi. « Les bénéfices des réductions structurelles des coûts deviendront visibles à partir de 2025 », a déclaré de Sanctis au FT. “Cela devrait ramener notre ratio coûts-revenus à des niveaux nous permettant de réinvestir davantage d’épargne supplémentaire dans nos activités de gestion de patrimoine.”
Il a noté que le ratio coûts-revenus de sa division a chuté de 1,4 point de pourcentage sur un an au premier trimestre 2024, en partie à cause de la baisse des dépenses en consultants et en voyages.
“Au premier trimestre, nous avons atteint nos objectifs en matière de coûts, ce qui est particulièrement excellent compte tenu des énormes pressions inflationnistes”, a-t-il déclaré. Les revenus de la banque privée ont chuté de 2 pour cent sur un an entre janvier et mars tandis que les coûts ont chuté de 4 pour cent.
La migration bâclée de 12 millions de clients de Postbank vers les systèmes informatiques de Deutsche l’été dernier a été coûteuse et embarrassante. La banque avait initialement affirmé que le projet était une réussite. Cependant, des milliers de clients ont été bloqués sur leurs comptes pendant des semaines et les centres de service client ont été débordés.
Ces problèmes ont entraîné plus de 100 millions d’euros de coûts supplémentaires pour Deutsche. La banque a également été publiquement réprimandée par le régulateur financier BaFin, qui a envoyé un observateur spécial.
“Nous pensons que sous la nouvelle direction de la banque privée, il y aura un changement culturel et une attention accrue portée à l’amélioration des rendements de l’activité”, a écrit Kian Abouhossein, analyste chez JPMorgan, dans une note sur Deutsche ce mois-ci. Il a ajouté que l’augmentation des bénéfices dans la banque de détail et la gestion de patrimoine rendrait la banque moins exposée aux revenus imprévisibles des banques d’investissement.