La Banque centrale européenne tourne la vis des taux d’intérêt : les épargnants en profitent-ils maintenant ?

• La BCE augmente les taux d’intérêt
• Les banques ramènent les taux d’intérêt pour les épargnants
• Focus sur les taux d’intérêt réels

La BCE relève à nouveau ses taux d’intérêt

Pendant des mois prévalent dans le zone euro des taux d’inflation élevés, stimulés à nouveau par la guerre en Ukraine. Afin de remédier à la pression sur les prix, la Banque centrale européenne (BCE) a suivi l’exemple de la Réserve fédérale américaine et annoncé le retournement des taux d’intérêt cet été. Avec le déjà troisième hausse des taux Cette année, les gendarmes monétaires ont relevé le taux directeur à 2,00 % fin octobre. Les taux d’intérêt serrés affectent également les conditions auxquelles les banques commerciales peuvent lever de l’argent frais auprès de la banque centrale. Et les épargnants et les emprunteurs en ressentent également les effets.

Taux de refinancement principal, taux de dépôt et taux de refinancement maximal

Lorsqu’on parle de taux d’intérêt directeur de la BCE, on entend généralement le taux d’intérêt principal de refinancement. Ce taux d’intérêt définit les conditions auxquelles les banques peuvent emprunter de l’argent à la BCE. Si le taux de refinancement principal est à un niveau plus élevé, les coûts pour les banques d’emprunter de l’argent contre des garanties augmentent également. Les emprunteurs des instituts doivent alors également s’attendre à des frais plus élevés. Le taux d’intérêt sur les dépôts, également connu sous le nom de facilité de dépôt, détermine quant à lui le taux d’intérêt auquel les institutions financières peuvent déposer l’argent excédentaire auprès de la banque centrale du jour au lendemain. Il s’agit d’une opportunité d’investissement à très court terme qui permet aux banques de profiter de taux d’intérêt plus élevés. Le taux préférentiel décrit les conditions dans lesquelles les banques commerciales peuvent obtenir de l’argent de la BCE du jour au lendemain.

Les épargnants entrent-ils maintenant en jeu ?

Même si le taux d’intérêt principal de refinancement plus élevé entraîne des coûts supplémentaires pour les banques, grâce aux intérêts sur les dépôts, les instituts reçoivent une part plus élevée de l’argent déposé à la BCE – un avantage dont les clients des banques peuvent également bénéficier. Alors que les épargnants ont souvent été punis par des taux d’intérêt négatifs dans l’environnement de taux bas de ces dernières années, de plus en plus de banques annoncent vouloir offrir à leurs clients des intérêts sur l’épargne. Par exemple, la banque ING a annoncé qu’elle serait la première grande banque en Allemagne à ramener les intérêts sur l’argent au jour le jour. Le DKB a également emboîté le pas. D’autres instituts devraient suivre. “Enfin, le redressement des taux d’intérêt touche également les épargnants”, a expliqué Oliver Maier, directeur général de Verivox. “Selon la durée et le segment de marché, les taux d’intérêt de l’épargne ont parfois doublé voire triplé en quelques semaines. Dans un futur proche, le rallye des taux devrait s’accélérer et les placements d’épargne classiques rapporteront enfin à nouveau des rendements plus rémunérateurs.” Moritz Felde du concurrent Check24 s’est également montré optimiste : “Nous assistons actuellement à un net retour des placements classiques comme l’argent au jour le jour ou les comptes à terme”, a déclaré le directeur général de la division des services financiers à l’agence de presse allemande.

Argent quotidien ou dépôt fixe ?

Selon le “Handelsblatt”, un compte d’argent au jour le jour peut désormais être particulièrement intéressant pour les épargnants qui souhaitent protéger au moins partiellement leur argent de l’inflation, mais qui souhaitent néanmoins pouvoir y accéder à tout moment. Bien qu’aucun taux d’intérêt élevé ne soit à prévoir ici, si l’argent est jusqu’à présent resté sur le compte sans intérêt, cela représente une bonne alternative.Cependant, les clients des banques devraient étudier attentivement les conditions du contrat, selon le Wirtschaftsblatt. Les détails sur la durée de l’intérêt peuvent être cachés ici. Le taux d’intérêt pourrait théoriquement changer quotidiennement.

Les taux d’intérêt fixes, en revanche, sont garantis pour les comptes de dépôt à terme. Selon le Handelsblatt, cela pourrait être particulièrement intéressant pour les épargnants qui ne veulent pas vérifier régulièrement si l’argent investi rapporte le meilleur intérêt. Cependant, des montants d’investissement minimum s’appliquent souvent ici. Certaines banques exigent également un compte courant simultané pour un compte à terme.

Les décisions de la BCE sur les taux d’intérêt arrivent aux banques avec un retard

Les épargnants doivent encore être stratégiques, prévient »t-en ligne“. Ainsi, les décisions de taux d’intérêt de la BCE n’arrivent aux établissements de crédit qu’avec retard. Donc, s’il est prévisible qu’il y aura de nouvelles hausses du taux directeur, cela peut valoir la peine d’attendre de meilleures conditions sur les échéances longues. Sinon, une partie des actifs investis pourrait être bloquée à des conditions avec des taux d’intérêt plus bas. Au lieu de cela, les épargnants peuvent opter pour des dépôts à court terme d’une durée de trois, six ou un maximum de douze mois, comme l’a conseillé Andreas Jalsovec de “biallo.de”. .

Étant donné que les taux d’intérêt sur l’épargne des banques sont également une décision volontaire, il peut également être utile de comparer différentes banques.

L’inflation ronge l’épargne

De plus, il convient également de noter que l’argent investi continue de perdre du pouvoir d’achat dans un environnement de taux d’inflation élevés. Pour un rendement positif, la pression sur les prix devrait diminuer en même temps. “Si l’écart entre le taux d’inflation et les intérêts sur les dépôts reste important, l’inflation continuera de grignoter les dépôts des épargnants”, prévient le portail de comparaison Verivox. Le taux d’intérêt réel, c’est-à-dire le taux d’intérêt nominal moins le taux d’inflation, reste pour l’instant négatif. La perte de pouvoir d’achat est atténuée par la hausse des taux directeurs, mais seulement dans une faible mesure.

Inconvénients pour les emprunteurs

Si les banques doivent compter avec des coûts supplémentaires pour emprunter de l’argent à la BCE, ceux-ci sont également répercutés sur les emprunteurs. Les instituts font également preuve d’une prudence particulière lors de l’octroi de prêts, comme l’a expliqué Christina Bannier, professeure de banque et finance à l’université Justus Liebig de Giessen, au Tagesschau : « Lorsqu’une banque reçoit une demande, elle vérifie très attentivement l’emprunteur potentiel et réfléchit savoir s’il peut se permettre les paiements d’intérêts et de principal plus coûteux à l’avenir », déclare l’expert.

La bourse souffre des taux d’intérêt élevés

Selon Verivox, il faut également être conscient que des taux d’intérêt plus élevés sur les soldes créditeurs ont généralement un impact négatif sur le marché boursier. Les entreprises souffrent également de coûts d’emprunt plus élevés, ce qui réduit leur potentiel d’investissement. Cela pourrait entraîner une baisse des chiffres de vente, ce qui pourrait entraîner un effondrement du cours de l’action. La migration des investisseurs du marché boursier vers les comptes à vue et à terme entraîne également une baisse de la demande en bourse, ce qui est également susceptible d’avoir un impact négatif sur les cours des actions. Selon biallo.de, Robert Halver a également déclaré que “l’ennemi naturel des marchés boursiers, ce sont les taux d’intérêt”. Pour une meilleure humeur en Bourse, il faut que l’inflation baisse, “afin que la politique de hausses massives des taux d’intérêt prenne fin”, estime l’expert.

Bureau éditorial finanzen.net

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