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La Banque d’Israël a annoncé lundi qu’elle prévoyait de vendre jusqu’à 30 milliards de dollars de réserves en dollars pour soutenir le shekel après que les retombées sur les marchés des attaques du Hamas contre le pays aient poussé la monnaie à son plus bas niveau depuis sept ans.
Le shekel a chuté de plus de 2 pour cent par rapport au dollar pour atteindre son plus bas niveau depuis 2016, avant de se redresser légèrement pour s’échanger en baisse de 1,8 pour cent à 3,9155 Shk suite à l’annonce de la banque centrale.
La banque centrale, qui dispose d’environ 200 milliards de dollars de réserves de change, a déclaré qu’elle souhaitait « modérer la volatilité du taux de change du shekel et fournir les liquidités nécessaires au bon fonctionnement continu des marchés ».
Outre ce programme de 30 milliards de dollars, la Banque d’Israël a déclaré qu’elle fournirait au marché des liquidités pouvant atteindre 15 milliards de dollars par le biais d’accords de swap.
« Nous pensons qu’il est peu probable que nous assistions à une vente massive de la devise, car la banque centrale dispose de réserves suffisantes pour la maintenir stable », a déclaré Kaspar Hense, gestionnaire de portefeuille principal chez RBC BlueBay Asset Management.
Cette décision fait suite à l’une des attaques les plus meurtrières contre Israël depuis des décennies. Le Premier ministre israélien Benjamin Netanyahu a déclaré que le pays était « en guerre » après que le Hamas ait envoyé des militants de l’autre côté de la frontière depuis Gaza, tuant des centaines d’Israéliens et en faisant d’autres prisonniers.
Le shekel était déjà l’une des devises majeures les moins performantes cette année, en baisse de 9,8 pour cent par rapport au dollar, alimentée par les inquiétudes des investisseurs concernant les efforts du gouvernement pour affaiblir le pouvoir du pouvoir judiciaire. Les analystes ont déclaré qu’un déficit budgétaire croissant pourrait également faire baisser la monnaie.
« Nous pensons qu’une implication importante du dernier conflit est une possible détérioration des perspectives budgétaires israéliennes déjà incertaines », ont déclaré les analystes de Citi, qui ont déclaré qu’ils voyaient désormais un « risque à la baisse » dans leur prévision d’un déficit budgétaire de 2,5 pour cent en 2024.
Les obligations israéliennes en dollars ont subi certaines des pertes les plus lourdes parmi les marchés émergents. Son « obligation du siècle » de 2120 a subi sa plus forte baisse quotidienne de 4,6 cents par rapport au dollar à 64,9 cents, le niveau le plus bas depuis la vente de l’obligation en 2020. Les échanges ont été limités lundi en raison d’un jour férié aux États-Unis.
« Nous ne voyons pas pourquoi vous seriez acheteur sur la monnaie ou les obligations d’Israël », a déclaré Hense. « Il existe un risque géopolitique élevé. »
L’indice boursier de référence israélien TA-35 a prolongé ses pertes lundi, s’échangeant en baisse de 1,2 pour cent. Dimanche, l’indice a chuté de 6,2 pour cent, sa plus forte perte quotidienne depuis près de trois ans.
Les conséquences se sont étendues aux marchés du Moyen-Orient, l’indice de référence de Dubaï, composé de 20 actions, en baisse de 2,9 pour cent.