La Banque centrale annonce des mesures de soutien aux banques russes dans un contexte d’effondrement du marché

La Banque centrale a autorisé les banques à ne pas refléter la réévaluation négative des titres au bilan

La Banque de Russie a autorisé les établissements de crédit à ne pas refléter temporairement la réévaluation négative des titres dans leurs bilans afin que cela ne détériore pas leurs performances. Le régulateur a déjà appliqué des mesures similaires en 2014 et 2020.

Les banques russes pourront jusqu’au 1er octobre 2022 ne pas reconnaître les pertes dues à la dépréciation des titres, a indiqué la Banque de Russie. Le régulateur a décidé d’accorder un tel allégement en raison de la situation sur le marché financier.

Les établissements de crédit pourront déclarer la valeur des actions et obligations à leur valeur de marché à compter du 18 février 2022. À la même date, ils peuvent fixer les taux de change lors du calcul des ratios bancaires obligatoires. Cela permettra aux acteurs du marché de ne pas refléter la réévaluation négative des titres dans leurs bilans, ainsi que de ne pas enregistrer une réévaluation négative des devises.

« La Banque de Russie surveillera l’évolution de la situation sur les marchés financiers et est prête à mettre en œuvre des mesures supplémentaires afin de maintenir la stabilité financière », a ajouté la Banque centrale.

En janvier, en raison de la volatilité des marchés financiers, les banques russes ont déjà reflété une réévaluation négative des titres de créance d’un montant de 250 milliards de roubles, estimait la Banque centrale à la veille. C’est plus que la prévision initiale du régulateur, qui avait été faite le 28 janvier. Sur le montant reçu, des pertes de 50 milliards de roubles. se reflétaient dans le bénéfice — le résultat financier de l’ensemble du secteur s’élevait à 164 milliards de roubles. Les 200 milliards de roubles restants. affecté le capital du bilan des banques: en janvier, il a diminué de 159 milliards de roubles, à 11,8 billions de roubles. La Banque centrale a autorisé une réduction de l’adéquation et du capital social des banques en janvier (les données sur la dynamique du capital réglementaire ne sont pas encore disponibles).

La plupart des banques russes n’ont pas encore publié leurs principaux états financiers de janvier. La Sberbank, qui le divulgue avant tout le monde sur le marché, a fait face à une réévaluation négative nette des titres de 104,1 milliards de roubles en janvier, a écrit RBC. Une partie importante des pertes n’a pas affecté le résultat financier, a été reflétée dans les fonds propres, mais n’a pratiquement pas eu d’effet sur les principaux ratios d’adéquation des fonds propres.

En janvier, VTB a enregistré une baisse du bénéfice net sous RAS de 11,2 fois en termes annuels en raison de la réévaluation négative des devises et de la réévaluation négative des titres. La banque n’a pas publié de chiffre d’affaires, mais d’après les données divulguées, il s’ensuit qu’au cours du premier mois de 2021, VTB a enregistré une perte de 27,9 milliards de roubles. d’autres produits d’exploitation, y compris la réévaluation des devises et la réévaluation des titres. Par rapport à la même période l’année dernière, les pertes sous ce poste ont augmenté de 17,8 milliards de roubles, soit de 176,2%.

Comment a écrit Kommersant, en février, certaines grandes banques russes ont demandé à la Banque centrale de ne pas tenir compte de la réévaluation négative de la valeur des titres lors du calcul du ratio d’adéquation des fonds propres. Une telle lettre au régulateur a été signée par Rosselkhozbank (RSHB), VTB, Gazprombank, Moscow Credit Bank (MCB), a rapporté le journal. Les acteurs du marché ont demandé de fixer la valeur des titres au début de l’année, mais la Banque de Russie a ensuite considéré que les pertes éventuelles des banques dues à la réévaluation n’étaient pas critiques.

La possibilité de ne pas réévaluer les titres au bilan pendant les périodes de krach boursier est une mesure traditionnelle de soutien de la Banque de Russie. Il l’a notamment appliqué en 2020, au début de la pandémie, ainsi qu’en 2014-2015. Parmi les autres assouplissements introduits par le régulateur en 2020, citons la possibilité de créer des réserves pour les prêts après la date d’échéance, ainsi que la réduction des primes pour les nouveaux prêts en roubles non garantis et la suppression des primes pour les anciens (cela a permis aux banques d’allouer moins de fonds à réserves).

Le lundi 21 février, le président Vladimir Poutine a tenu une réunion du Conseil de sécurité sur la situation en Ukraine et a décidé dans la soirée de reconnaître l’indépendance des républiques populaires de Donetsk et Lougansk. Cela a entraîné la chute des marchés russes: le taux de change du dollar a dépassé 80 roubles, l’euro – 90 roubles, l’indice Moscow Exchange a perdu 10,5%, l’indice RTS – 13,21%. Aux dépressions, l’effondrement était encore plus fort et s’est avéré être au plus haut depuis 2008. Le matin du 22 février tombe continue: le dollar se négocie à 80,7 roubles, l’euro – à 91,2 roubles, le RTS chute de 8,3%, l’indice de la Bourse de Moscou – de 6,5%.