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La deuxième plus grande banque de Suisse, Julius Baer, a déclaré avoir retiré plus de 9,2 milliards de francs suisses (10,6 milliards de dollars) d’argent frais de ses clients à la suite du quasi-effondrement de son rival Credit Suisse et de son rachat par UBS en mars – une tendance qu’elle s’attend à poursuivre dans les mois à venir.
Malgré des marchés turbulents et des clients réduisant leurs emprunts dans leurs portefeuilles, les entrées de capitaux ont contribué à propulser le total des actifs sous gestion de la banque de 17 milliards de francs à 441 milliards de francs fin juin.
« Il n’y a aucune raison pour que ça ralentisse, [notwithstanding] événements défavorables inattendus sur le marché », a déclaré le directeur général Philipp Rickenbacher. « Au contraire. »
Les effets d’entraînement de la crise du Credit Suisse commencent tout juste à se faire sentir, a-t-il déclaré, soulignant les nouvelles embauches de Julius Baer – dont beaucoup de ses rivaux – qui avaient produit des «victoires précoces» mais ne se traduiraient vraiment que par des gains plus substantiels dans les mandats de clients plus tard cette année et la prochaine.
La banque a embauché 57 chargés de clientèle au cours des derniers mois.
« Il est très important de garder à l’esprit le décalage temporel », a déclaré Rickenbacher. « Oui, nous voyons de nouveaux collègues nous rejoindre, mais la façon dont cela se traduira par la performance se jouera au cours des trois prochaines années. »
De nombreuses nouvelles recrues de la banque ont quitté le Credit Suisse et UBS, où les dirigeants se préparent à procéder à des réductions d’effectifs importantes à la suite de la fusion des deux banques, alors même qu’ils tentent de s’accrocher à des clients nerveux.
Jusqu’à présent, le Credit Suisse a vu au moins 120 banquiers d’investissement senior partir.
Rickenbacher a déclaré que Julius Baer se concentrait sur la croissance organique, minimisant les chances que la banque fasse des acquisitions dans un proche avenir malgré sa solide situation financière. « Les choses devraient être de la taille et de la qualité pertinentes et je ne vois tout simplement rien à l’horizon se déplacer vers nous », a-t-il ajouté.
Le bénéfice net de la banque au premier semestre a augmenté de 18% pour atteindre 532 millions de francs suisses, grâce à la hausse des actifs et à la hausse des taux d’intérêt. Les revenus des intérêts sur les prêts aux clients ont bondi de plus de 146% au cours des six derniers mois pour atteindre 841 millions de francs suisses.
Julius Baer a annoncé un ratio de fonds propres de base de niveau 1 – une mesure clé de la solidité du bilan – de 15,5%, contre 14% à la fin de 2022.
Le prêteur, âgé de 133 ans, est la plus grande banque privée «pure-play» de Suisse: elle ne répond qu’aux besoins de compte et d’investissement des particuliers fortunés et ne spécule pas avec son propre capital ni ne gère sa propre entreprise de gestion d’actifs en interne – un modèle conservateur qui l’a aidée lors de la récente nervosité du marché.
Les analystes ont accueilli les résultats comme un signe que la banque était bien positionnée par rapport à ses concurrents.
« Nous nous attendons à ce que l’embauche de gestionnaires de relations augmente, entraînant une augmentation nette de l’argent frais au-dessus de la moyenne historique de [the second half] », a déclaré l’analyste de la Deutsche Bank Benjamin Goy dans une note aux clients.
Les analystes de Jefferies ont déclaré que les résultats étaient un « présage positif » pour les mois à venir.
Rickenbacher a déclaré qu’il se félicitait d’une prochaine enquête politique suisse sur la crise du Credit Suisse et de la prise de contrôle de la banque par UBS, soutenue par le gouvernement.
Une enquête et un examen approfondis du gouvernement fourniraient la «bonne base» pour modifier la réglementation bancaire. « Je suis très heureux que beaucoup d’énergie soit consacrée à rassembler les faits », a-t-il déclaré.
« Il y a eu des appels précoces pour limiter la rémunération et augmenter le capital et je peux dire avec une certaine confiance qu’aucune des deux questions n’était au cœur des problèmes avec le Credit Suisse. »
Il a ajouté: « Les changements de réglementation doivent être effectués pour être efficaces, plutôt que pour nous faire sentir bien. »