JPMorgan Chase a relevé ses prévisions de revenus en 2022 grâce à son activité principale de prêt à plus de 56 milliards de dollars, contre au moins 53 milliards de dollars auparavant, car la banque de Wall Street prévoit qu’elle bénéficiera de la hausse des taux d’intérêt.
Les perspectives améliorées ont été divulguées lors d’une présentation pour la journée des investisseurs de JPMorgan, qui devrait débuter lundi à 8 heures du matin, heure de l’Est. L’événement est une plate-forme pour Jamie Dimon, directeur général de JPMorgan depuis 2005, pour répondre aux préoccupations des actionnaires concernant ses plans de dépenses pour la plus grande banque américaine en termes d’actifs.
Les analystes s’attendaient à ce que le prêteur profite de l’événement pour relever ses prévisions de revenu net d’intérêts – la différence entre ce que les banques paient sur les dépôts et ce qu’elles gagnent sur les prêts et autres actifs – après que la Réserve fédérale a indiqué qu’elle augmenterait les taux plus rapidement que prévu afin de lutter contre la forte inflation. Le NII exclut les prêts dans ses activités sur les marchés des titres à revenu fixe et des actions.
Les analystes de la Deutsche Bank avaient prédit que le nouvel objectif NII de JPMorgan serait de 55 à 56 milliards de dollars.
Des taux plus élevés devraient permettre aux prêteurs tels que JPMorgan de tirer davantage profit des prêts qu’ils consentent. Cependant, certains analystes craignent qu’un resserrement agressif ne pousse l’économie américaine dans une récession, un environnement dans lequel les banques éprouvent souvent des difficultés.
La banque a maintenu son objectif à moyen terme d’environ 17% pour le rendement des capitaux propres tangibles, une mesure importante de la rentabilité, et a déclaré qu’il « pourrait être atteint en 2022 ».
Dimon avait averti en janvier, avant que la Fed ne signale qu’elle augmenterait ses taux plus rapidement, que les plans de dépenses de la banque signifieraient probablement qu’elle manquerait l’objectif cette année et la suivante.
Avant la journée des investisseurs, la banque avait annoncé qu’elle fournirait plus de détails sur ce que les actionnaires peuvent attendre des 15 milliards de dollars de dépenses d’investissement annoncées par JPMorgan en janvier et qui avaient effrayé le marché.
La banque a laissé inchangée sa perspective selon laquelle les dépenses en 2022 seront d’environ 77 milliards de dollars.
L’événement survient quelques jours seulement après que les actionnaires ont réprimandé le salaire de Dimon, avec moins d’un tiers votant pour approuver la rémunération des dirigeants de la banque pour 2021, le niveau de soutien le plus bas depuis qu’elle a commencé à organiser de tels votes il y a plus de dix ans. Les investisseurs ont particulièrement contesté avec un prix spécial de 50 millions de dollars.
Les actions de JPMorgan, qui ont sous-performé l’indice plus large de la banque KBW cette année, ont augmenté d’environ 1,4% dans les échanges avant commercialisation.