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JPMorgan embauche des dizaines de banquiers à travers le monde qui s’adressent aux start-ups et aux sociétés financées par du capital-risque alors qu’il tente de tirer parti de l’effondrement de la Silicon Valley Bank.
La plus grande banque américaine a ajouté environ 20 banquiers au Royaume-Uni à une équipe de sa banque commerciale qui travaille avec des start-ups, en plus des 10 qu’elle a récemment recrutés en Israël. Il a également embauché l’ancien cadre de longue date de SVB, John China, en tant que co-responsable de son activité d’économie de l’innovation aux États-Unis et prévoit de s’étendre dans d’autres bureaux en Asie.
« C’est une chose très rare que cet acteur monopolistique disparaisse du jour au lendemain », a déclaré Doug Petno, directeur général de la banque commerciale chez JPMorgan, dans une interview. « Nous sommes ouverts aux affaires et nous pensons que nous pouvons être le gagnant final. »
Les nouveaux ajouts au Royaume-Uni incluent d’anciens dirigeants de SVB tels que Rosh Wijayarathna, qui a été embauché en tant que directeur général et responsable de l’économie de l’innovation pour le Royaume-Uni et l’Irlande, et Folake Shasanya, qui sera directeur général responsable de la coordination du capital-risque en la région.
La SVB était l’institution financière de référence pour les start-ups et les investisseurs en capital-risque, fournissant des comptes, des prêts et d’autres services. Cependant, SVB et sa filiale britannique ont dû être secourues à la mi-mars suite à une panique bancaire déclenchée par les inquiétudes des investisseurs concernant son bilan.
Aux États-Unis, la SVB a été reprise par les régulateurs, avant que la First Citizen Bank ne rachète ses prêts et ses dépôts. SVB UK a été acquis par HSBC pour 1 £ dans le cadre d’un accord de sauvetage et renommé HSBC Innovation Banking.
L’effondrement de SVB a donné à JPMorgan un coup de pouce immédiat en termes de recrutement de nouveaux clients start-up et VC, les banques ayant répondu à des milliers d’appels cette semaine-là. « Notre équipe d’intégration est en quelque sorte au maximum », a déclaré Petno.
Au Royaume-Uni, plusieurs anciens clients de SVB UK ont déclaré au FT qu’ils avaient envisagé d’ouvrir de nouveaux comptes afin de diversifier les risques à la suite de son quasi-effondrement, mais qu’ils n’avaient pas trouvé d’alternatives appropriées.
Certains ont déclaré que leurs demandes d’ouverture de comptes auprès de banques challengers avaient été rejetées parce qu’ils n’étaient pas disposés à accepter des entreprises soutenues par du capital-risque alors que le processus prenait des mois et était incertain avec les prêteurs traditionnels en raison de longues vérifications de la connaissance de votre client.
Le directeur général de HSBC UK, Ian Stuart, a déclaré au FT en juin qu’il y avait eu une certaine « réduction des risques » de la part des clients cherchant à répartir leurs dépôts sur divers comptes au moment de l’effondrement.
Alors que JPMorgan étend sa banque commerciale à l’étranger depuis 2019 pour couvrir les entreprises de taille moyenne à l’international, il n’a formalisé une structure pour son unité d’économie de l’innovation couvrant l’Europe, le Moyen-Orient et l’Afrique que cette année. Le nombre de clients a augmenté depuis la faillite de SVB.
Petno a déclaré qu’il souhaitait fournir des services financiers de base aux start-ups afin de développer une relation à long terme. « Il s’agit d’être pertinent pour les meilleures entreprises du monde plus tôt dans leur cycle de vie », a-t-il ajouté.
La banque commerciale de JPMorgan, où siègent les équipes de l’économie de l’innovation, sert des clients dans environ 25 pays en dehors des États-Unis avec près de 175 employés en contact avec les clients. Cela comprend 17 pays de la région Emea.
L’unité a réalisé environ 847 millions de dollars de revenus internationaux l’année dernière, selon une présentation aux investisseurs.
Elle est également présente dans des pays d’Asie, notamment au Japon et en Chine, où le directeur général de la banque, Jamie Dimon, s’est rendu il y a quelques mois, notamment pour prendre la parole lors d’une conférence JPMorgan à Shanghai.
La banque reste déterminée à servir les start-ups en Chine, même si les relations entre la Chine et les États-Unis restent tendues, a déclaré Petno. Et il prévoit d’embaucher un banquier dans l’équipe de l’économie de l’innovation à Shanghai dans les mois à venir.