JPMorgan a accéléré ses plans de transfert de certains de ses principaux banquiers d’investissement à Hong Kong vers la Chine continentale, car les restrictions draconiennes liées à la pandémie ont rendu presque impossible les déplacements depuis le territoire pour rencontrer des clients.
La banque de Wall Street a également mené une analyse sur la manière d’effectuer des «délocalisations nocturnes» du personnel clé de Hong Kong à Singapour ces dernières semaines dans le cadre de plans d’urgence pour une fermeture complète des marchés sur le territoire chinois, qui subit sa pire épidémie de coronavirus.
JPMorgan est le dernier prêteur international à Hong Kong à planifier des changements importants dans ses opérations régionales, car plus de deux ans de restrictions sur les voyages ont entraîné un exode de travailleurs, des inquiétudes concernant des problèmes opérationnels et des questions sur son avenir en tant que centre financier mondial.
Le modèle « fly in, fly out » de Hong Kong est actuellement cassé « , a déclaré un cadre proche de JPMorgan. « Avoir des banquiers à Hong Kong pour couvrir les clients de la Chine continentale n’a pas de sens. »
La banque accélérera l’expansion de sa banque d’investissement continentale pour atténuer les problèmes de voyage à Hong Kong en relocalisant un petit nombre de grands négociateurs à Shanghai, selon l’exécutif et une autre personne proche du dossier. Actuellement, les cadres voyageant de Hong Kong vers la Chine continentale doivent subir une quarantaine de deux ou trois semaines sur les deux étapes de leur voyage.
Bien qu’il ait été le premier prêteur de Wall Street à obtenir l’autorisation de gérer une banque d’investissement en propriété exclusive en Chine continentale en août dernier, JPMorgan a été plus lent à développer ses activités onshore que ses rivaux. Il ne compte actuellement que deux négociateurs seniors en Chine, mais en délocalisera environ trois autres de Hong Kong à court terme, a ajouté le dirigeant.
Une série de cadres ont déménagé de Hong Kong à Singapour, à Londres, en Australie et aux États-Unis ces derniers mois alors que le territoire a encore resserré les restrictions sur la socialisation, fermé les écoles et annoncé des plans pour des tests obligatoires à l’échelle de la ville de ses 7,5 millions d’habitants.
Il y a eu un exode net de plus de 100 000 personnes depuis début février. Certains cadres expatriés ont fui en craignant d’être séparés de leurs enfants en raison des politiques d’isolement des coronavirus de Hong Kong.
Bank of America a lancé en janvier un examen dirigé par son directeur de l’exploitation sur les délocalisations potentielles de Hong Kong à Singapour. Des banques, dont Goldman Sachs et JPMorgan, ont autorisé les travailleurs qui ont demandé à quitter Hong Kong à déménager au cas par cas.
Le dernier exercice de « résilience opérationnelle » de JPMorgan comprenait le calcul du nombre de personnes qu’il déplacerait immédiatement à Singapour en cas de fermeture de deux semaines à Hong Kong, y compris le personnel dont les rôles impliquent le règlement des transactions. C’est l’un des nombreux scénarios auxquels la banque s’est préparée, a déclaré l’exécutif.
Hong Kong n’a pas dit qu’il fermerait ses marchés, mais les entreprises et les résidents ont été saisis par l’incertitude quant à un verrouillage potentiel, car les cas ont bondi en un mois, passant d’environ 4 personnes sur 100 000 à 547 – une augmentation de la moyenne quotidienne des cas de 12 000 pour cent .
Le régulateur bancaire de Hong Kong a déclaré aux sociétés financières mondiales qu’il avait commencé à faire pression sur le gouvernement pour réduire les temps de quarantaine pour les voyageurs entrant dans la ville alors qu’il s’efforce de maintenir la confiance dans le centre financier asiatique.
JPMorgan a déclaré : « Nous évaluons constamment la résilience de notre entreprise sur chaque marché où nous opérons. La Chine fait partie de notre stratégie de croissance à long terme dans la région. Nous détenons 100% de notre société de valeurs mobilières en Chine et nous continuerons d’y investir, y compris des effectifs supplémentaires.
Jeudi, JPMorgan a annoncé qu’il se retirait de Russie, relocalisant une partie de son personnel et suspendant toute nouvelle activité dans le pays en réponse à l’invasion de l’Ukraine.