Jamie Dimon a mis en garde contre des «marchés très volatils» à venir alors que la Réserve fédérale resserre sa politique monétaire, écrivant dans sa lettre annuelle aux actionnaires de JPMorgan Chase que le groupe bancaire américain était prêt à des taux plus élevés.
Le directeur général a déclaré aux investisseurs qu’il n’enviait pas la Fed pour les mesures que la banque centrale américaine devrait prendre pour mettre fin à ses politiques ultra-laxistes, mais l’a exhortée à ne pas “s’inquiéter de la volatilité des marchés à moins qu’elle n’affecte l’économie réelle”.
“Si la Fed fait les choses correctement, nous pouvons avoir des années de croissance et l’inflation commencera éventuellement à reculer. En tout état de cause, ce processus causera beaucoup de consternation et des marchés très volatils », a écrit Dimon.
La lettre aux investisseurs de JPMorgan est l’une des missives les plus lues à Wall Street, Dimon, 66 ans, l’utilisant pour se prononcer sur des questions bien au-delà des activités de la banque.
Le mois dernier, la Fed a relevé son taux d’intérêt de référence pour la première fois depuis 2018, marquant le début de ce que les responsables de la banque centrale ont annoncé comme une série d’augmentations cette année alors qu’elle cherchait à lutter contre l’inflation la plus élevée en quatre décennies.
Des banques telles que JPMorgan, qui ont déclaré des bénéfices records en 2021, devraient bénéficier de taux plus élevés, ce qui leur permettrait de gagner davantage sur les prêts qu’elles accordent.
“Notre banque est préparée à des taux considérablement plus élevés et à des marchés plus volatils”, a déclaré Dimon dans la lettre de 44 pages.
Il a ajouté que la guerre en Ukraine et les sanctions qui en ont résulté contre la Russie « ralentiront au minimum l’économie mondiale – et cela pourrait facilement empirer ».
Dimon a également exhorté le gouvernement américain à élaborer un nouveau “Plan Marshall” pour aider à atténuer la dépendance énergétique de l’Europe vis-à-vis de la Russie, faisant référence à la politique américaine adoptée après la Seconde Guerre mondiale pour fournir une aide financière au continent.
Une partie cruciale du plan, a ajouté Dimon, serait de promouvoir la sécurité énergétique, d’augmenter les investissements dans les technologies propres, les politiques gouvernementales pour encourager les technologies à faible émission de carbone et de fixer des objectifs pour réduire immédiatement les émissions.
Dimon a également expliqué une augmentation des dépenses d’investissement de JPMorgan cette année de 30% à 15 milliards de dollars, y compris pourquoi la banque dépenserait des milliards de dollars en technologie et se développerait dans les services bancaires aux particuliers au Royaume-Uni suite aux critiques de la poussée.
“Nous pensons que le monde numérique nous donne l’opportunité de construire une banque grand public en dehors des États-Unis qui, avec le temps, peut devenir très compétitive – une option qui n’existe pas dans le monde physique”, a écrit Dimon.
Les actionnaires de JPMorgan ont déclaré à Dimon et à son équipe de direction lors d’une réunion en février que la banque ne fournissait pas suffisamment de détails sur ses plans de dépenses, a rapporté le Financial Times.
Dimon a ajouté qu’il espérait que “quelques exemples vous réconforteront dans notre processus de prise de décision”.