Investir dans des actions « libres » ? Avec ces trois conseils, vous pouvez limiter les risques

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Néanmoins, Willemse considère également que la diversification est importante dans son « portefeuille blond ». Elle est d’accord avec Oudshoorn, qui conseille de répartir l’investissement sur au moins 10 à 25 actions différentes.

Tom Steenstra est également devenu convaincu de l’importance de la diversification. La majeure partie de son argent est maintenant dans des ETF et le reste dans 25 actions individuelles.

La diversification signifie également que chaque action a approximativement le même poids dans votre portefeuille d’investissement, explique Dirk Gerritsen, chargé de cours sur les marchés financiers et la théorie de l’investissement à l’Université d’Utrecht. « C’est également le cas avec des indices tels que l’AEX. Gardez-le à un maximum de 10% par action.

Pour garder le ratio intact, vous devez régulièrement rééquilibrer votre portefeuille, prévient-il. « Sinon, le fabricant de machines à puce ASML pourrait bientôt représenter la plus grande partie de la valeur – avec tous les risques associés si le prix baisse. »

C’est l’une des choses qui ont mal tourné dans le portefeuille blond de Willemse l’année dernière. « Quelques positions très importantes avaient émergé au fil du temps. Cela a fait beaucoup de dégâts. »

Par exemple, ses actions ASML représentaient un tiers de la valeur du portefeuille. Le prix de celle-ci a considérablement baissé l’an dernier, passant d’environ 700 euros par action en janvier à environ 500 le soir du Nouvel An. « Mon anniversaire de dix ans avec blondjesbeleggenbeter.nl s’est terminé avec le plus gros inconvénient de tous les temps », a écrit Willemse à ce sujet sur son blog.

2 Surveillez ces quatre drapeaux rouges

Vous devez traiter les actions individuelles différemment des ETF. Janneke Willemse : « Vous ne pouvez pas les perdre de vue. J’y ai déjà consacré tant d’heures d’étude. Pourquoi? « Gardez toujours à l’esprit que vous ne savez pas tout sur une entreprise. Il y a des développements constants que vous ne pouvez pas prévoir. Pensez au scandale comptable d’Ahold au début de ce siècle, qui a fait chuter la valeur de l’action de plus de 60 %. Personne ne l’a vu venir, pas même les analystes boursiers, qui suivaient l’entreprise depuis longtemps. Agir rapidement en cas de forte baisse des prix peut encore faire économiser beaucoup d’argent.

En outre, des événements politiques et macroéconomiques majeurs se produisent régulièrement et influencent la performance boursière des entreprises. Comme récemment la pandémie corona et la guerre en Ukraine.

Le fait est que personne ne peut prédire l’avenir. C’est pourquoi Dirk Gerritsen et Janneke Willemse ne croient pas au timing : en tant qu’investisseur privé, déjouer le marché boursier en vendant par exemple une action à des moments précis et en limitant ainsi les pertes. Gerritsen : « Les recherches scientifiques montrent que votre rendement sera alors inférieur à celui des ETF et des fonds d’investissement dont la composition ne change pas. En partie parce que les investisseurs rachètent souvent cette action trop tard et passent à côté de tant de bénéfices. De plus, vous devez payer pour chaque transaction en bourse et cela ronge également votre rendement.

Willemse collecte quotidiennement des informations sur les entreprises et l’économie à partir de rapports d’analystes, de journaux et d’autres médias. « Sur cette base, je me demande constamment si je dois agir. » Elle agit lors des grands événements, « mais en pratique j’agis le moins possible ».

Cette approche semble fonctionner. Malgré la grosse perte qu’elle a subie sur son portefeuille blond l’an dernier, les 20 000 euros qu’elle a investis en 2013 ont plus que triplé.

L’étudiant Tom Steenstra vend régulièrement des actions. « Jamais pour une raison », mais à cause d’une combinaison de facteurs. La dernière fois, c’était avec la société de stockage de conteneurs Vopak. «Lorsque j’ai acheté des actions l’année dernière, l’entreprise était déjà très endettée, mais avec la hausse des taux d’intérêt cette année, cela ne faisait plus de bien. Je pensais que cela allait dans la mauvaise direction avec le ratio de la dette nette sur le bénéfice brut. J’ai donc vendu mes parts.

En plus des dettes excessives lorsque les taux d’intérêt augmentent, il y a plus de «drapeaux rouges» où il est sage d’envisager de vendre, explique Hans Oudshoorn de Saxo Bank. Comme un PDG qui part. « Ou un avec des fonctions supplémentaires qui ne prête plus assez d’attention à l’entreprise – comme Elon Musk de Tesla qui a acheté Twitter. »

Un troisième drapeau rouge, aux yeux d’Oudshoorn, est la gestion avec des objectifs irréalistes. « Celui qui prédit une croissance de 30 %, par exemple, alors que les analystes des entreprises du même secteur n’attendent que 6 ou 7 %. »

Et enfin, il est également alerte si une entreprise a beaucoup d’argent en espèces et n’en fait pas grand-chose, à l’exception de la distribution de cadeaux aux actionnaires – comme le versement de nombreux dividendes. « Alors il peut y avoir une pauvreté stratégique. » Cela peut compromettre les revenus, par exemple si un concurrent propose un produit innovant.

3 Suivre une stratégie de vente fixe

Un phénomène courant chez les investisseurs est qu’ils conservent toujours une action sur laquelle ils subissent beaucoup de pertes. La raison, selon les scientifiques bien connus Amos Tversky et Daniel Kahneman : aversion lâche, une aversion pour la perte. Cette émotion serait si forte que les gens feraient n’importe quoi pour l’éviter. Et puis vous ne prenez pas votre perte en bourse, par exemple.

Reconnaissable? Il existe une astuce : lorsque vous achetez une action, convenez immédiatement avec vous-même du pourcentage de perte que vous jugez acceptable. Combien de pourcentage cela peut-il dépendre du type d’entreprise : les revenus augmentent-ils rapidement ou s’agit-il d’un nom établi avec un flux de trésorerie stable ? En bref, à quel point l’entreprise est-elle risquée ?

« Avec une telle règle de vente fixe, vous vous forcez à réfléchir avant que le prix ne baisse et vous ne laissez pas votre perte monter indéfiniment », explique Oudshoorn. Pensez également à votre objectif : investissez-vous pour votre retraite dans dix ans ou pour le plaisir ?

Si vous avez mis au point une règle de vente, vous pouvez configurer le courtier auprès duquel vous investissez pour qu’il vende automatiquement une action lorsqu’elle atteint un certain prix, avec un soi-disant ordre stop-loss. C’est possible, par exemple, chez De Giro.

Supposons que vous achetiez une action au prix de 10 euros et que vous souhaitiez la revendre lorsqu’elle tombe à 8 euros. Ensuite, vous placez un ordre stop loss sur ce dernier prix. Oudshoorn : « Sachez qu’un ordre stop-loss ne garantit pas que vous vous retrouverez avec exactement ces 8 euros. Si le prix baisse fortement, il peut baisser [voordat het aandeel daadwerkelijk verkocht wordt] – et votre perte est donc plus grande.