L’intelligence artificielle (IA) est sur toutes les lèvres et affectera tous les domaines de notre vie. Les systèmes (tels que Google Maps ou Siri) peuvent désormais trouver de manière indépendante des réponses à des questions complexes.
Les entreprises qui bénéficient de leur référence en matière d’IA constitueront également un sujet majeur sur les marchés des capitaux en 2023. Les investisseurs sont désormais confrontés à la question de savoir si les systèmes d’IA peuvent obtenir de meilleurs résultats à long terme que les ETF ou même en tant que gestionnaires de portefeuille actifs. Certains aspects de cette question sont examinés dans cet article.
Lorsque nous parlons de systèmes d’IA dans la gestion de portefeuille, nous entendons des processus de prise de décision d’investissement basés sur des règles et leur mise en œuvre à l’aide de l’intelligence artificielle. Celui-ci est programmé pour ensuite prendre des décisions de manière indépendante, sans autre intervention humaine, et si nécessaire. implémenter. Le niveau d’indépendance dépend de la programmation respective. L’utilisation de l’IA repose sur l’hypothèse selon laquelle les prévisions sur l’évolution future des prix deviennent possibles grâce à une analyse approfondie des données historiques. Les décisions sont prises par l’IA qui analyse d’énormes quantités de données, par exemple les chiffres des entreprises, les tendances des prix, mais aussi les déclarations des membres du conseil d’administration, et recherche des modèles afin de trouver des situations prometteuses. La plus grande force de l’IA est de comparer les entreprises ou les tendances économiques plus rapidement, plus profondément et de manière plus approfondie et ainsi de prendre des décisions plus éclairées. Fondamentalement, le système apprend de manière autonome et se développe de manière dynamique. Un résultat de l’analyse peut alors être, par exemple, un classement de l’attractivité des entreprises. Ceci est ensuite mis en œuvre dans le portefeuille par le biais d’achats et de ventes appropriés. Un autre avantage de l’IA est qu’elle est capable d’éliminer les émotions humaines. Cette approche rationnelle permet d’éviter les erreurs, notamment dans les situations de crise.
Il y a des limites à un système d’IA s’il n’y a pas suffisamment de données. Il ne peut y avoir d’analyse sans données approfondies et étendues. Cela s’applique, par exemple, aux entreprises des marchés émergents. De plus, l’IA ne peut pas reconnaître la qualité des produits, les processus de production ou l’humeur des employés. Un avantage d’un gestionnaire de portefeuille humain qui peut reconnaître rapidement, par exemple en visitant une entreprise, si l’ambiance ou d’autres facteurs au sein de l’entreprise ne sont pas bons. Un autre problème est que « l’attractivité relative » n’est pas toujours une véritable raison d’acheter des actions.
En résumé, un système d’IA offre de meilleures opportunités grâce à son analyse plus approfondie. Éteindre les émotions humaines est également un avantage. L’élément d’auto-apprentissage d’un système d’IA offre un potentiel futur. Cependant, les humains restent encore la partie la plus importante à l’heure actuelle, que ce soit en programmant l’IA ou en tant que décideur final et exécutant. Un système complètement autonome avec analyse, prise de décision et mise en œuvre via l’achat et la vente ne semble même pas avoir de sens aujourd’hui. Des exemples pratiques où l’interaction entre l’homme et la machine fonctionne déjà très bien sont les Acatis AI Global Equities (WKN A2DR2L) et ODDO Artificial Intelligence (A2PD0A). Les deux affichent désormais une surperformance à différentes périodes et phases de marché.
Ces exemples montrent clairement qu’au-delà des résultats concrets, la gestion d’actifs est confrontée à de profondes mutations. Les individus continueront de jouer un rôle central dans la gestion de portefeuille, mais ils devront redéfinir leur rôle. Les investisseurs privés feraient bien de s’attaquer rapidement et de manière globale à ce problème et à ses conséquences.
par Uwe Wiesner, gestionnaire d’actifs chez Hansen & Heinrich Aktiengesellschaft à Berlin
En Allemagne, de plus en plus d’investisseurs privés s’appuient pour leurs investissements sur des gestionnaires de fortune indépendants des banques. Libérés des intérêts liés aux produits et aux ventes, ils peuvent fournir à leurs clients les meilleurs conseils possibles. Vous pouvez trouver plus d’informations sur www.v-bank.com.
Le texte ci-dessus reflète l’opinion du chroniqueur concerné. finanzen.net GmbH n’assume aucune responsabilité quant à son exactitude et exclut toute demande de recours.
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