Compter sur la sécurité, investir à long terme et rester flexible en même temps – cela ressemble à la quadrature du cercle. Obligations du marché monétaire offrent aux investisseurs exactement cette possibilité. La flexibilité résulte du fait que le montant des intérêts pendant la durée est lié à un taux d’intérêt dit de référence et est régulièrement ajusté pendant la durée. Cela réduit également le risque de prix des obligations par rapport à taux fixe ou Obligations progressives.
Obligations du marché monétaire représentent un investissement intéressant pour les investisseurs qui supposent que les taux d’intérêt à court terme augmenteront pendant la durée de l’obligation. L’Euribor® 3 mois est généralement utilisé comme taux de référence, les intérêts sont payés trimestriellement et sont déterminés à partir du niveau actuel de l’Euribor® 3 mois aux dates de fixation des intérêts déterminées à l’avance. L’investisseur participe ainsi directement à l’évolution des taux d’intérêt.
Toutefois, étant donné que les taux d’intérêt à court terme sont actuellement encore à un niveau très bas, Obligations du marché monétaire assorti d’un taux d’intérêt minimum (plancher) supérieur au taux de référence en vigueur. En conséquence, les investisseurs peuvent obtenir des taux d’intérêt supérieurs au niveau du marché monétaire dès le début de leur investissement. En contrepartie, la participation à d’éventuelles hausses de taux d’intérêt est limitée sous la forme d’un taux d’intérêt maximum (cap).
Obligations du marché monétaire bénéficient également d’une protection du capital à 100% par l’émetteur. L’investisseur récupère l’intégralité du montant nominal à la fin du terme. Pendant le trimestre, le cours fait l’objet d’une obligation du marché monétaire cependant, les fluctuations du marché et peuvent être inférieurs à 100 %.