Pas plus tard qu’au début de cette année, la politique européenne en matière de tarification des importations de gaz était formulée sur le marché des acheteurs qui dominait depuis la chute des prix de 2008. Ces conditions ne s’appliquent plus.
L’Europe doit exécuter une volte-face rapide sur la manière dont elle s’engage à acheter du gaz naturel auprès de fournisseurs internationaux hors de Russie si elle veut réduire sa dépendance énergétique vis-à-vis de Moscou.
Le communiqué conjoint UE-États-Unis de la semaine dernière encourageant les exportations américaines de gaz naturel liquéfié vers l’Europe est utile, mais pas suffisant. Diriger ou rediriger les cargaisons du marché au comptant des États-Unis vers l’Europe est relativement facile à prendre en charge. Une solution à court terme est également plus facile à concilier avec les engagements climatiques européens de zéro émission nette de carbone à long terme.
L’exportation de cargaisons américaines de GNL est plus concentrée sur le marché au comptant depuis des années que la production de fournisseurs tels que le Qatar, qui a, du moins par le passé, insisté davantage pour que son GNL soit contracté pour des destinations spécifiques.
En outre, plus de GNL sur le marché au comptant a été disponible ces derniers mois à partir des installations nigérianes, peut-être parce que moins de gaz était demandé par les acheteurs nationaux du pays.
Aujourd’hui, cependant, les consommateurs de gaz industriels et domestiques européens pourraient être effectivement contraints de verrouiller leurs achats de GNL à long terme. Pour le moment, cela semble moins cher que d’accepter les prix du marché au comptant absurdement élevés d’aujourd’hui, mais dans quelques années (ou mois), des contrats à long terme peuvent signifier accepter un prix supérieur pour une sécurité relative.
Les compromis en matière d’approvisionnement en gaz en Europe exigent donc non seulement des charges potentiellement coûteuses pour les consommateurs et les industries, mais aussi l’obtention d’engagements politiques de la part des régulateurs et des législateurs américains.
Par exemple, ce n’est que le 18 février que la Federal Energy Regulatory Commission des États-Unis a publié une nouvelle orientation politique générale pour les projets de gaz naturel, y compris les terminaux GNL et les gazoducs nécessaires aux nouvelles exportations vers l’Europe.
La nouvelle orientation, passé par les trois membres démocrates de la FERC composée de cinq personnes, comprenait un nouveau test lié au climat pour les projets gaziers, ainsi qu’une plus grande déférence envers les propriétaires fonciers et les groupes de justice environnementale. Après que le président Joe Biden a signé la semaine dernière la déclaration sur le commerce du GNL avec la présidente de la Commission européenne, Ursula von der Leyen, la FERC a accepté à la hâte de reconsidérer les orientations et sollicité plus de commentaires.
Compte tenu du très fort soutien du public américain aux actions d’aide à l’Europe, cette pause dans les restrictions réglementaires sur les exportations de gaz est en place – pour l’instant. Pas pour toujours, cependant, étant donné que les militants des partis et du climat exerceront une pression continue avant les élections générales de mi-mandat de 2022 et de 2024.
Ainsi, alors que le soutien de l’administration et des régulateurs à l’Europe contre l’influence russe est fort maintenant, les processus d’approbation du GNL sont longs. L’Europe n’a pas une éternité pour encaisser son capital politique.
Les sponsors de tels projets, et leurs financiers, sont également bien conscients que la capacité d’importation de GNL de l’Europe est presque épuisée. L’Allemagne et la France proposent maintenant de passer un contrat pour que des usines flottantes de regazéification soient amarrées à proximité des gazoducs existants. L’Espagne a une capacité d’importation non engagée, mais une connectivité limitée avec la France et le reste de l’Europe.
Il y a maintenant discussion entre la France et l’Espagne sur la relance du projet de gazoduc MidCat pour relier les systèmes gaziers des pays, abandonné en 2019. Tout redémarrage se heurterait à des objections économiques, environnementales et communautaires.
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Le premier nouveau GNL américain disponible est fourni par la nouvelle usine de Calcasieu Pass de Venture Global, qui a commencé l’expédition en Europe le 1er mars. Le projet Calcasieu Pass utilise une conception d’usine de liquéfaction de GNL modulaire de l’installation de Baker Hughes à Avenza, en Italie, et peut être progressivement étendu au cours des mois et des années à venir. Entreprise mondiale cherche Approbation par la FERC d’un projet Calcasieu 2 d’ici février prochain, et dispose déjà d’une capacité de gazoduc pour alimenter son gaz.
D’autres modules ont été contractés par Venture Global pour une autre installation, Plaquemines LNG, près de la Nouvelle-Orléans. Celles-ci seraient progressivement lancées dans les 30 mois à partir d’avril 2025.
L’installation d’exportation de GNL Sabine Pass de Cheniere Energy, également en Louisiane, est actuellement agrandie pour accueillir un sixième grand «train», comme on appelle les usines de liquéfaction. Il est en cours de « mise en service » et devrait être disponible plus tard cette année.
Mais une fois que vous avez dépassé ces projets, les approbations de la FERC et même la préparation du site sont à des années. Les exploitants d’usines de liquéfaction de GNL apprécient les tarifs désormais disponibles sur le marché spot de l’énergie.
L’Europe ne peut pas maintenir sa position concurrentielle tout en payant ces prix spot élevés. Il ne peut saisir une capacité de GNL plus certaine et plus sûre qu’avec des contrats à long terme, même si cela contredit un objectif politique d’une décennie.