HSBC a relevé son dividende au plus haut niveau en quatre ans et a déclaré qu’il pourrait verser un autre paiement spécial l’année prochaine, alors qu’il cherche à repousser les appels à la rupture de son principal actionnaire Ping An.
La banque cotée au Royaume-Uni et à Hong Kong a également déclaré qu’elle envisagerait des rachats d’actions plus tôt que prévu. Ces mesures sont intervenues alors qu’elle annonçait que les bénéfices trimestriels avant impôts avaient atteint 5,2 milliards de dollars, dépassant les attentes, car la hausse des taux d’intérêt a stimulé les revenus.
La pression de HSBC pour plaire à ses actionnaires survient alors qu’elle fait face à la pression de Ping An, un groupe d’assurance chinois qui détient un peu plus de 8% des actions de la banque et fait pression pour une scission de ses opérations asiatiques et occidentales.
Il a commencé à faire campagne publiquement pour le changement après que HSBC a interrompu son dividende au début de la pandémie de Covid-19 en 2020, provoquant la colère des actionnaires, puis a distribué des dividendes plus petits en 2021.
“Nous sommes sur la bonne voie pour offrir des rendements plus élevés en 2023 et avons construit une plate-forme pour davantage de création de valeur”, a déclaré le directeur général Noel Quinn.
« Nous avons été, et restons, convaincus que les options structurelles alternatives n’apporteraient pas de valeur ajoutée aux actionnaires. Au contraire, ils auraient un impact négatif important sur la valeur », a-t-il ajouté, en référence à la proposition scindée de Ping An.
La banque a approuvé des dividendes totaux de 32 cents par action pour 2022, le niveau le plus élevé depuis 2018, et a déclaré que le dividende spécial de l’année prochaine serait une “utilisation prioritaire du produit” de la vente de son entreprise canadienne. En novembre, il a accepté de vendre la division à la Banque Royale du Canada pour 10 milliards de dollars. Mardi, HSBC a déclaré qu’il prévoyait de conclure la vente de ses activités russes, ainsi que de ses activités en Grèce et en France, cette année.
Pourtant, la banque a enregistré 1,4 milliard de dollars de pertes sur créances et de charges de dépréciation pour les trois derniers mois de l’année, contre 500 millions de dollars un an plus tôt, notamment en raison de créances douteuses à des entreprises britanniques et d’une exposition au secteur immobilier commercial en difficulté de la Chine continentale.
La banque a ajouté 600 millions de dollars supplémentaires à ses réserves pour les pertes potentielles de l’immobilier commercial en Chine, portant son total pour l’année à 1,3 milliard de dollars. Il a toujours 16,8 milliards de dollars d’exposition au secteur.
Son bénéfice avant impôts pour l’ensemble de l’année a chuté de 1,4 milliard de dollars, en partie à cause d’une dépréciation sur la vente prévue de ses activités de banque de détail en France. La banque a réduit son pool de bonus de près de 4% à 3,4 milliards de dollars.
Les actions de HSBC cotées à Hong Kong ont brièvement augmenté mardi après l’annonce, mais ont chuté de 1,5%.
Le revenu net d’intérêts est passé à 32,6 milliards de dollars pour l’ensemble de l’année, contre 26 milliards de dollars en 2021, signe de la mesure dans laquelle la hausse des taux d’intérêt a contribué à stimuler les bénéfices des banques. HSBC, l’une des plus importantes institutions de dépôt au monde, est particulièrement sensible aux variations de taux.
Alors que les tensions augmentent entre la Chine et l’ouest, HSBC a dû répondre à des questions continues sur sa capacité à continuer à fonctionner en tant que prêteur mondial à cheval entre l’est et l’ouest, avec des bases à Londres et à Hong Kong. Les tensions se sont intensifiées ce mois-ci lorsque les États-Unis ont abattu un ballon espion chinois présumé.
Alors que la banque a rejeté les demandes de Ping An de scinder l’entreprise, elle réoriente ses opérations pour se concentrer plus étroitement sur l’Asie, qui représentait 78% de ses bénéfices avant impôts ajustés en 2022.
Il y a deux ans, HSBC a déclaré qu’il accélérerait son “pivot vers l’Asie”, en investissant pour se développer à Hong Kong, en Chine et à Singapour tout en vendant certaines opérations occidentales et en transférant des cadres supérieurs à Hong Kong.
Le ratio de fonds propres de base de la banque, une mesure de la solidité du bilan, a diminué de 1,6 point de pourcentage par rapport à il y a un an pour s’établir à 14,2%, juste au-dessus du plancher de 14% de la fourchette cible à moyen terme de la banque.