Haleon, spin-off IPO/GSK, fait ses débuts à Londres

De Denise Roland

LONDRES (Dow Jones) – Haleon plc, la spin-off de l’activité de soins de santé grand public de GSK, était évaluée à environ 30,5 milliards de livres sterling lors de son offre publique à Londres lundi. La cotation est l’une des plus importantes à Londres depuis des années et le plus grand changement d’entreprise pour GSK – jusqu’à récemment connu sous le nom de Glaxosmithkline – depuis sa création par une méga-fusion en 2000.

L’action GSK a perdu 19,5 % ou 334,00 pence en valeur à 1 384,20 à Londres ce matin ; la nouvelle action Haleon se négocie à 333 pence au début de la négociation.

Dans le cadre de la scission, les actionnaires de GSK ont reçu 1 action Haleon pour chaque action qu’ils détiennent et peuvent les vendre immédiatement.

Dans le cadre de la scission, Haleon a versé à GSK un dividende spécial d’environ 7 milliards de livres sterling, ce qui réduira considérablement le fardeau de la dette du fabricant de médicaments et de vaccins et lui donnera plus de flexibilité pour investir dans son pipeline.

Le spin-off tant attendu est un pilier clé du plan de la PDG de GSK, Emma Walmsley, pour alimenter la croissance. Selon la société, cette décision lui permettra de se concentrer davantage sur le développement de nouveaux médicaments et d’allouer davantage de fonds pour conclure des accords.

Haleon est une société pure-play de soins de santé grand public. Son portefeuille de produits va des produits standard comme le dentifrice Sensodyne et le rince-bouche Aquafresh, qui sont souvent vendus par les fabricants de biens de consommation, aux médicaments en vente libre comme Panadol et Advil, qui sont généralement distribués par les sociétés pharmaceutiques. Le portefeuille comprend également l’analgésique en vente libre Voltaren.

Haleon a été formé à partir des activités de santé grand public de GSK, Novartis AG et Pfizer Inc. GSK et Novartis ont combiné leurs activités de soins de santé grand public dans une transaction majeure en 2015. Cette activité a ensuite été fusionnée avec l’activité de soins de santé grand public de Pfizer. GSK a déclaré au moment de la transaction qu’il avait l’intention de scinder éventuellement l’entité.

Pfizer détient toujours 32 % de Haleon, GSK 13,5 %. Les deux sociétés peuvent vendre les actions après une période de blocage qui expire plus tard cette année.

Haleon a enregistré des ventes de près de 10 milliards de livres sterling l’an dernier, soit plus du double des 4 milliards de livres sterling réalisés en 2014. Le directeur général Brian McNamara prévoit une croissance des ventes de 4 à 6 % par an à moyen terme, supérieure à la moyenne du secteur de 3 à 4 %. entre autres, en promouvant les ventes en ligne et en poursuivant son expansion sur les marchés émergents.

Haleon mise également sur la transition de deux médicaments sur ordonnance vers le statut en vente libre grâce à de nouvelles réglementations au cours des quatre prochaines années.

(Assistance : Steffen Gosenheimer)

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DJG/DJN/uxd/smh

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18 juillet 2022 06h09 HE (10h09 GMT)