• S&P 500 en mode rallye depuis mi-octobre 2022
• L’indicateur de poussée de largeur de branche fait tic-tac
• Signal précis pour un marché haussier
Poussé par l’espoir que les hausses de taux d’intérêt prendront bientôt fin, le marché boursier américain a progressé jusqu’à présent cette année, malgré les secousses bancaires et les craintes d’une récession. Mais dans quelle mesure ce rallye est-il durable ? Un signal boursier rare survenu récemment pourrait en donner une indication.
signal haussier
L’indicateur de poussée de largeur de branche est réapparu pour la première fois depuis 2019. Cela a été souligné par Ryan Detrick, stratège en chef du marché chez Carson Group, sur Twitter. Dans le tweet, il a également souligné le taux de réussite impressionnant de l’indicateur : il n’avait auparavant frappé que 14 fois depuis 1950, et à chaque fois, le S&P 500, qui reflète l’ensemble du marché boursier américain, était plus élevé un an plus tard, avec une moyenne de plus de 23 %.
La branche extrêmement rare Breadth Thrust vient de se déclencher.
Cela ne s’est produit que 14 autres fois depuis 1950 et le S&P 500 était plus élevé un an plus tard. chaque. seul. temps.
En hausse de plus de 23% en moyenne un an plus tard également.
– Ryan Detrick, CMT (@RyanDetrick) 9 avril 2023
Qu’est-ce que l’indicateur de poussée de largeur de branche ?
Ce signaleur technique, que l’on peut traduire par “indicateur de poussée large”, mesure la force ou la faiblesse des mouvements de prix sur le marché boursier. Le chiffre clé définit le nombre d’actions qui ont augmenté au cours des dix derniers jours de bourse sur une bourse – par exemple le NYSE – par rapport au nombre de toutes les actions qui y sont cotées. Une valeur moyenne mobile sur 10 jours, exprimée en pourcentage, est déterminée à partir de ces ratios.
L’indicateur signale le début d’un nouveau marché haussier possible lorsqu’il passe de moins de 40 % – indiquant un marché survendu – à plus de 60 % – indiquant un marché suracheté – dans un délai de 10 jours. Cela signifie que près des deux tiers des actions sont en hausse sur le NYSE au cours des 10 derniers jours de bourse et seulement environ un tiers sont en baisse. L’idée sous-jacente est qu’une valeur d’indice en forte hausse indique que des fonds importants ont été transférés vers des actions dans un court laps de temps et annonce ainsi une “augmentation généralisée” des cours des actions.
L’indicateur Breadth Thrust a été développé en 1973 par l’analyste américain Dr. succursale Martine. Selon Markets Insider, l’indicateur de poussée de l’étendue des branches a frappé pour la dernière fois au début de 2019, et avant cela en octobre 2015, octobre 2013, octobre 2011 et mars 2009. Le portail financier rapporte également que plusieurs ont déjà été vus lors du rallye du marché baissier de l’été dernier. Indicateurs observés, mais aucun d’entre eux n’était l’indicateur de poussée de largeur de branche.
Bureau éditorial finanzen.net
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