Goldman Sachs a accepté de payer une amende de 4 millions de dollars pour les frais réglementaires américains que la division de gestion d’actifs de la banque a trompés les clients sur les investissements environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG).
Le règlement avec la Securities and Exchange Commission met en évidence une répression croissante des réclamations potentiellement non étayées faites par des groupes financiers en ce qui concerne les produits d’investissement socialement responsables.
Le règlement de la SEC concernait deux fonds communs de placement et une stratégie de comptes gérés séparément. Avant février 2020, les employés de Goldman Sachs remplissaient certains questionnaires ESG pour évaluer les entreprises incluses dans les fonds après que les titres aient déjà été sélectionnés, le régulateur américain a déclaré mardi dans un communiqué.
Selon la SEC, Goldman n’a pas non plus adopté de politiques et de procédures écrites régissant la manière dont elle évalue les facteurs ESG dans le cadre de son processus d’investissement jusqu’à «quelque temps après» l’introduction de la stratégie.
“L’action d’aujourd’hui renforce le fait que les conseillers en investissement doivent développer et respecter leurs politiques et procédures sur leurs processus d’investissement, y compris la recherche ESG”, a déclaré Andrew Dean, co-responsable de la division d’application de la gestion d’actifs de la SEC.
Goldman a accepté la sanction ainsi qu’une ordonnance de cesser et de s’abstenir et une censure, sans admettre les conclusions de la SEC. L’enquête civile de l’agence sur les allégations ESG de la banque a été révélée pour la première fois en juin.
Dans un communiqué, Goldman s’est dit “heureux d’avoir résolu cette affaire, qui concernait les politiques et procédures historiques liées à trois des portefeuilles d’investissement du groupe d’actions fondamentales de Goldman Sachs Asset Management”.
L’amende pour Goldman est plus du double des 1,5 million de dollars que BNY Mellon a accepté de payer plus tôt cette année pour avoir prétendument erroné et omis des informations sur les considérations ESG pour ses fonds communs de placement. Cette affaire a marqué la première fois que la SEC a réglé avec un conseiller en investissement concernant les déclarations ESG.
En avril 2022, la division de gestion d’actifs de Goldman Sachs gérait environ 1,5 milliard de dollars, a indiqué la SEC. En 2020, les deux fonds communs de placement et la stratégie de comptes gérés séparément ont géré un total combiné de 238 millions de dollars, selon le régulateur.
Les produits d’investissement ESG sont devenus le segment de l’industrie de la gestion d’actifs qui connaît la croissance la plus rapide, avec des actifs atteignant environ 2,7 milliards de dollars en 2021. Les critiques ont fait valoir que certaines entreprises et certains investisseurs ont utilisé l’ESG, qui reste vaguement défini, pour faire des déclarations irréalistes ou trompeuses. sur leurs références en matière de durabilité et de gouvernance.
Séparément mardi, le département américain du Travail renversé une règle de l’ère Trump qui dissuadait les gestionnaires d’actifs de prendre en compte les critères ESG lorsqu’ils proposaient des options d’investissement pour la retraite aux entreprises. Les nouvelles règles permettront probablement d’inclure davantage de fonds ESG dans les plans de retraite proposés par les entreprises, ont déclaré les analystes.