Les bénéfices de Glencore ont plus que doublé pour atteindre un record au premier semestre de l’année, consolidant le statut du groupe comme l’un des plus grands gagnants de la tourmente des marchés des matières premières déclenchée par la guerre en Ukraine.
Une solide performance de son activité charbon, que Glencore a conservée alors même que ses rivaux se retirent du carburant controversé, a représenté près de la moitié du record de 18,9 milliards de dollars de bénéfices ajustés du groupe FTSE 100.
Ses bénéfices pour les six premiers mois ont augmenté de 119% par rapport à l’année précédente, battant son record semestriel précédent et dépassant les 18,4 milliards de dollars attendus par les analystes.
En conséquence, Glencore a présenté des plans pour augmenter les rendements pour les investisseurs, en annonçant un dividende spécial de 1,45 milliard de dollars et un nouveau programme de rachat d’actions de 3 milliards de dollars qui porte le rendement total des actionnaires pour l’année à 8,5 milliards de dollars.
Les bénéfices exceptionnels augmenteront l’attention portée à sa division charbon, qui a généré un bénéfice de 8,9 milliards de dollars, soit plus que l’ensemble de l’entreprise au cours des six premiers mois de l’année dernière.
Les actions de Glencore ont augmenté de 1,5% en début de séance à Londres, portant leur gain pour l’année à 20%.
Contrairement à beaucoup de ses rivaux, qui ont réduit leurs activités d’extraction de charbon au milieu des critiques sur les émissions de carbone générées par le carburant, Glencore reste l’un des plus gros producteurs.
Le groupe, dont le siège est en Suisse, affirme que le charbon sera nécessaire pendant la transition énergétique dans de nombreuses régions du monde et qu’il vaut mieux pour l’entreprise réduire sa production au cours des 30 prochaines années que de se désinvestir.
« Nous ne sommes pas une entreprise charbonnière, nous sommes une entreprise de transition décarbonée », a déclaré le directeur général Gary Nagle, pointant les mines de Glencore « des métaux tournés vers l’avenir », en particulier le cuivre, le cobalt, le nickel et le zinc, qui seront nécessaires pour les batteries. , les réseaux de transmission et les autres infrastructures nécessaires pour construire un système énergétique à faible émission de carbone.
«En attendant, à mesure que le monde évolue, une énergie de base et une énergie de base fiable sont nécessaires pour le monde et nous les fournissons à travers nos activités de charbon. . . et notre activité de négoce d’énergie », a-t-il déclaré.
Le charbon avait « sa journée au soleil », a déclaré le directeur financier Steven Kalmin, notant que la division du charbon n’avait généré que 900 millions de dollars au premier semestre de l’année dernière et qu’il ne s’attendait pas à ce que des prix aussi élevés pour le carburant continuent.
L’activité de marketing de Glencore, qui distingue la société de ses homologues purement miniers, a également surperformé, générant des bénéfices de 3,7 milliards de dollars, dépassant les 2,2 à 3,2 milliards de dollars qu’elle avait précédemment prévu de réaliser sur l’ensemble de l’année.
Signe de la volatilité des marchés des matières premières cette année, Glencore a déclaré que ses besoins en fonds de roulement avaient augmenté de 8,7 milliards de dollars, avec 5 milliards de dollars investis dans ses activités de marketing pour permettre à ses négociants de continuer à travailler dans un contexte de pétrole, de gaz et de charbon « sensiblement plus élevés ». des prix.
Des taux d’intérêt plus élevés, une inflation plus élevée et un ralentissement économique devraient réduire les bénéfices au second semestre, a déclaré Nagle, bien qu’il ait soutenu que les perspectives à long terme des matières premières restaient positives.
« Nous pensons que la reprise chinoise viendra et sera très forte », a-t-il déclaré. « L’autre domaine que nous ne pouvons pas ignorer est la décarbonation. C’est quelque chose qui se produit, se produira et doit se produire et qui a un énorme attrait ou une demande pour une utilisation accrue des produits de base, en particulier les produits de base que nous avons.
Les analystes du Credit Suisse ont noté les «résultats et perspectives solides» pour les activités de marketing et les futures distributions aux actionnaires. « Glencore met en évidence une incertitude macroéconomique élevée dans [the second half of the year]mais le ton est légèrement plus positif que ce que nous avons vu chez d’autres mineurs », a déclaré la banque.
Glencore prévoit un bénéfice ajusté pour 2022 de plus de 32 milliards de dollars.