Deux des plus grands exploitants indépendants de pétroliers au monde, Frontline et Euronav, ont D’accord de fusionner par le biais d’une transaction entièrement en actions qui créera la plus grande flotte de pétroliers au monde en termes de capacité.
Les plans, annoncés jeudi, marquent le dernier pari du magnat du transport maritime d’origine norvégienne John Fredriksen sur l’avenir du transport maritime pétrolier, un marché déprimé. Fredriksen détient environ 40% de Frontline via son véhicule Hemen Holding et a acquis l’an dernier une participation de près de 10% dans la société belge Euronav.
Frontline a déclaré que le groupe combiné aurait une capitalisation boursière de plus de 4,2 milliards de dollars sur la base des cours des actions des deux sociétés mercredi, avant l’annonce de l’accord. Frontline est cotée aux bourses d’Oslo et de New York, tandis qu’Euronav est cotée à New York et sur Euronext.
Dans un communiqué annonçant le déménagement prévu, Fredriksen a déclaré que la fusion créerait un “leader du marché des pétroliers” et positionnerait le groupe combiné pour “la création continue de valeur pour les actionnaires” en plus de “synergies importantes”.
“Le nouveau Frontline serait en mesure d’offrir des services à valeur ajoutée pour nos clients et d’augmenter l’utilisation de la flotte et les revenus, ce qui profiterait à toutes les parties prenantes”, a ajouté Fredriksen. “Je suis très enthousiaste et j’apporte tout mon soutien et mon engagement à cette plate-forme combinée.”
Lars Bastian Ostereng, analyste chez Arctic Securities, basé à Oslo, a déclaré que la société fusionnée aurait la plus grande flotte de pétroliers au monde en termes de capacité.
Frontline a déclaré que le nouveau groupe posséderait 69 très grands transporteurs de brut – la plus grande taille couramment utilisée, qui contiennent chacun 2 millions de barils de pétrole – et 57 Suezmax, qui contiennent 1 million de barils. Le groupe sera également propriétaire de 20 tankers LR2 et Aframax, pour les produits pétroliers.
Les actionnaires d’Euronav recevront 1,45 action Frontline pour chaque action Euronav, un ratio qui laissera les actionnaires d’Euronav détenant 59 % de la société combinée et les actionnaires de Frontline 41 %.
Les deux sociétés ont signalé des pertes pour l’année 2021, car la pénurie mondiale de pétrole a déprimé le marché de l’expédition du produit. Cependant, lorsqu’elle a annoncé ses résultats annuels en février, Frontline prévoyait de modestes augmentations pour le premier trimestre des tarifs d’affrètement qu’elle recevrait pour ses navires.
Ostereng a déclaré que l’accord avait “beaucoup de sens” et que “les deux sociétés étaient évidemment grandes au départ, mais cela créera un géant et je suis sûr qu’il y aura des synergies commerciales et de coûts”.
Les actions d’Euronav ont augmenté de 11% à 11,82 € sur Euronext à midi, tandis que l’action Frontline a baissé de 6% à Oslo à 79,90 NKr.
Fredriksen, 77 ans, a été un pionnier de la cotation des compagnies maritimes sur les marchés publics et a toujours suivi une stratégie visant à construire la plus grande flotte possible de grands pétroliers, dans la conviction que cela renforcerait la position de ses entreprises sur le marché au comptant volatil. pour transporter du pétrole brut.