Fonds durables : stables en route

par Julia Gro, uro le dimanche

réL’envolée soutenue des valeurs énergétiques rend inconstants certains investisseurs qui ont opté pour des investissements durables. Les allégations de greenwashing, telles que récemment formulées par DWS, alimentent le scepticisme. Et maintenant, le Parlement européen a également accepté de classer les investissements dans le gaz naturel et l’énergie nucléaire comme durables sous certaines conditions – un point de vue que ne partagent pas de nombreux investisseurs.

Dans de telles phases d’incertitude, il vaut la peine de se concentrer sur les développements à long terme. Le fait est que les entreprises qui sont durables et qui contribuent à la protection de l’environnement et du climat ont rarement eu une meilleure position de départ pour leur activité qu’elles n’en ont actuellement. L’orientation est politiquement souhaitée et sera généreusement promue dans certains segments dans les années à venir. La communauté des investisseurs accorde également une grande attention à ces entreprises et leur engagement est récompensé.

En matière de performance, les bons fonds de développement durable n’ont pas à se cacher, qu’ils se concentrent sur le secteur de l’écologie et de la protection de l’environnement ou qu’ils appliquent des normes de durabilité strictes à des investissements en actions largement diversifiés. Bien que cela ne les protège pas des pertes pour le moment, cela montre que les investisseurs peuvent bien faire à long terme même avec un univers d’investissement limité.

Orientation lors de la sélection d’un fonds

Lorsque vous recherchez des fonds avec un bon rapport risque/rendement et un portefeuille durable, notamment en termes de questions environnementales et climatiques, les notations de fonds de Finanz Verlag offrent une orientation. La FondsNote, que nous calculons mensuellement avec la société d’analyse FondsConsult, examine le rendement et les fluctuations de la valeur d’un portefeuille sur quatre ans, toujours en comparaison avec des fonds de la même catégorie d’investissement. Il existe également des critères qualitatifs tels que la continuité de la gestion.

L’éco-notation, quant à elle, évalue les investissements spécifiques dans le portefeuille d’un fonds d’actions selon dix critères environnementaux, sociaux et de protection du climat. Il y a plus de points pour les entreprises ayant une orientation environnementale ou des activités dans le domaine des énergies renouvelables, ainsi que pour les entreprises à faible émission de CO₂-Émissions. La note baisse lorsque des investissements sont réalisés dans des sociétés qui font des affaires avec les combustibles fossiles, l’énergie nucléaire ou l’armement. Si le fonds contient des actions de sociétés figurant sur la liste d’exclusion du fonds souverain norvégien en raison de l’extraction de charbon ou de la production d’électricité au charbon, le portefeuille reçoit automatiquement la pire note écologique « E ». Mountain-View Data recalcule chaque trimestre l’éco-évaluation de Finanz Verlag.

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À partir de l’évaluation actuelle des Eco-Ratings, nous présentons dans le tableau les favoris des catégories fonds d’actions mondiales et écologie des fonds d’actions mondiales. Les portefeuilles qui sont sur le marché depuis moins de douze mois ou dont le volume est inférieur à 20 millions d’euros n’ont pas été pris en compte.

Tous les principaux fonds mentionnés sont des « répéteurs », c’est-à-dire qu’ils ont déjà obtenu la note « A » dans des évaluations d’éco-notation antérieures. Cela témoigne de la cohérence de la stratégie d’investissement. En particulier, le Erste Stock Environment et le Green Effects NAI-Werte Fonds attirent l’attention depuis longtemps grâce à leurs bonnes performances et à leurs notes « A » constantes.

De la Environnement du premier étage l’Austrian Erste Asset Management est un fonds dit nourricier pour l’Erste WWF Stock Environment, dans lequel les investisseurs allemands ne peuvent plus investir directement. Mais cela n’a pas d’importance, les frais sont identiques à 1,80% et le portefeuille l’est aussi au final. Les Autrichiens misent beaucoup sur les énergies renouvelables et l’efficacité énergétique (au total près de 60 % du portefeuille). Les deux sociétés solaires américaines Sunrun et Sunnova sont les plus pondérées. Les investisseurs qui se concentrent sur les énergies renouvelables doivent être capables de résister à des fluctuations importantes. Depuis le début de l’année, l’environnement boursier est en baisse de 18 %.

Derrière la Fonds de valeur GreenEffects NAI Il y a ici une construction inhabituelle : vous ne pouvez parier que sur les 30 actions qui sont incluses dans l’indice boursier naturel de la compagnie d’assurance maladie Securvita. Ce sont des pionniers de l’industrie qui « contribuent à des solutions écologiquement et socialement durables aux problèmes humains centraux ». De nombreux critères d’exclusion s’appliquent ; En 2021, par exemple, quatre sociétés ont été échangées. La compagnie d’assurance maladie Molina, le groupe de technologie médicale Smith & Nephew et le spécialiste des infrastructures Acciona sont actuellement les plus pondérés. Les frais sont faibles à 1,12 % et la volatilité est inférieure à la moyenne.

croissance structurelle

la Mainfirst-Les portefeuilles sont notés dans l’Eco-Rating à l’exclusion de la fabrication d’armes ainsi que du charbon et de l’énergie nucléaire. La stratégie, qui se concentre sur des sujets structurellement en croissance, aide également à l’évaluation. Exemple numérisation: Ici, les entreprises ont souvent un faible taux de CO₂émissions et apporter des contributions positives à la protection de l’environnement, par exemple en rendant les processus plus efficaces. Contrairement au Unconstrained, le Global Equities fonctionne avec des stratégies de couverture.

Avec le Actifs réels cotés de Faro Un fonds pour les valeurs immobilières et d’infrastructure (voir aussi page 20), qui n’a été lancé qu’en 2020, s’est également hissé dans le haut du classement. Le aussi encore jeune Tendances futures de l’heptagone s’appuie sur des sujets de tendance à long terme.

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