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ExxonMobil a accepté d’acheter Pioneer Natural Resources dans le cadre d’un accord de 59,5 milliards de dollars qui devrait déclencher une vague de consolidation dans l’industrie américaine du pétrole de schiste.
La plus grande supermajor pétrolière occidentale a annoncé mercredi avoir conclu un accord portant uniquement sur des actions qui valorise Pioneer à 253 dollars l’action. Cette combinaison confère à Exxon une position dominante dans le bassin permien, le vaste champ situé dans l’ouest du Texas et au Nouveau-Mexique, qui a contribué à faire des États-Unis le plus grand producteur mondial de pétrole et de gaz.
L’achat de Pioneer, fondé par le directeur général Scott Sheffield en 1997, est la plus grande acquisition du groupe depuis sa création par la fusion d’Exxon et Mobil en 1999. C’est également la première de quelque envergure que ce soit sous Darren Woods, qui a dirigé Exxon depuis 2017.
« Les capacités combinées de nos deux sociétés généreront une création de valeur à long terme bien supérieure à ce que l’une ou l’autre société est capable de faire de manière autonome », a déclaré Woods.
Exxon, basée à Houston, est à la recherche d’acquisitions après avoir accumulé une importante trésorerie au cours de l’année écoulée. L’invasion de l’Ukraine par la Russie a fait monter en flèche les prix du pétrole, poussant les bénéfices d’Exxon à un niveau record.
Les analystes s’attendent à ce que cet accord annonce une consolidation de l’industrie américaine du schiste, encore fragmentée et soumise à des cycles d’expansion et de récession au cours de la dernière décennie.
Après des années de dépenses inconsidérées, Wall Street a contraint les exploitants de schiste à cesser de se lancer dans des projets de forage coûteux, laissant les acquisitions comme le meilleur moyen de sécuriser un nombre de moins en moins important de sites de forage de premier ordre.
S’exprimant avant l’annonce de l’accord, Andrew Dittmar, analyste du cabinet de conseil Enverus, a déclaré que la transaction représentait une « victoire significative » pour Exxon et une « conclusion raisonnable » pour Pioneer.
Pioneer est l’opérateur prééminent dans le champ du Permien et l’accord place 15 pour cent de la production du bassin sous le contrôle d’Exxon, selon RBC Capital Markets.
La vente de Pioneer intervient après que Sheffield a annoncé en avril son intention de prendre sa retraite pour la deuxième fois à la fin de cette année. Il avait démissionné en 2016 avant de reprendre la barre trois ans plus tard.