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ExxonMobil est en pourparlers pour racheter Pioneer Natural Resources, ce qui constituerait la plus grosse acquisition de la major pétrolière depuis plus de deux décennies, selon des sources proches du dossier.
Le ciblage par Exxon de Pioneer, qui a une capitalisation boursière de 50 milliards de dollars et est le plus grand producteur de brut du Texas, intervient alors que la société, regorgeant de liquidités après une série de bénéfices trimestriels exceptionnels, recherche des acquisitions pour accroître sa production.
L’accord serait le plus important d’Exxon depuis sa création dans le cadre d’un rapprochement historique entre Exxon et Mobil en 1999. L’achat de Pioneer transformerait l’empreinte d’Exxon dans le vaste bassin permien du Texas et du Nouveau-Mexique – le champ pétrolifère le plus prolifique d’Amérique – et consoliderait sa position de leader. la première major pétrolière occidentale.
Exxon et Pioneer ont refusé de commenter. Les discussions entre les sociétés ont été rapportées pour la première fois par le Wall Street Journal jeudi.
Pour Pioneer, un rachat marquerait la fin d’une époque pour une société fondée par Scott Sheffield en 1997 et qui a traversé les hauts et les bas du boom du schiste qui a transformé les États-Unis en premier producteur mondial de pétrole et de gaz.
En 2021, Pioneer a acheté Parsley Energy – fondée par le fils de Sheffield, Bryan – et l’opérateur privé Double Point Energy dans le cadre de transactions d’une valeur totale de 11 milliards de dollars, pour devenir le plus grand producteur de pétrole de l’État du Texas.
Les pourparlers avec Exxon interviennent après que Sheffield senior – l’un des dirigeants les plus anciens du secteur – ait annoncé en avril qu’il prévoyait de prendre sa retraite à la tête de la société de schiste pour la deuxième fois fin 2023.
Un accord serait le dernier d’une vague d’activités de fusions et d’acquisitions qui déferlent sur le schiste américain alors que les entreprises cherchent à se consolider.
Après des années de dépenses excessives, Wall Street a insisté pour que les entreprises abandonnent les projets de forage coûteux et restituent plutôt de l’argent aux actionnaires. Cela a laissé les acquisitions comme seul moyen de se développer de manière significative et les entreprises se sont précipitées pour acquérir un nombre de moins en moins important de sites de forage de premier ordre.
Exxon a récemment investi 5 milliards de dollars dans Denbury Resources en juillet, en acquérant son vaste réseau de pipelines. L’achat de Pioneer dépasserait largement l’achat de XTO Energy par la supermajor en 2009 pour 41 milliards de dollars – le plus important depuis l’accord avec Mobil – un pari sur le gaz naturel qui, plus tard, a reconnu qu’il était inopportun. Exxon a une capitalisation boursière de 436 milliards de dollars.
Peter McNally, analyste chez Third Bridge, a déclaré qu’un accord avec Pioneer était probablement logique pour Exxon, qui a investi des milliards dans ses activités en aval le long de la côte américaine du Golfe.
« Étant donné que leurs volumes en amont ont ralenti dans le bassin permien, il est probablement plus efficace d’acquérir les volumes auprès de quelqu’un comme un pionnier pour alimenter en pétrole et en gaz naturel les raffineries, les craqueurs chimiques, etc. au lieu d’augmenter leur nombre d’appareils de forage et d’obtenir la croissance des volumes de cette façon », a-t-il déclaré.
Exxon et Pioneer ont tous deux enregistré des bénéfices records en 2022 – de 56 milliards de dollars et 8 milliards de dollars respectivement – après que l’invasion à grande échelle de l’Ukraine par la Russie ait fait grimper les prix du pétrole et du gaz.