Extrait du livre de règles de Warren Buffett : la légende de la bourse vit et investit selon cette règle

• Mise en garde contre la négligence et le manque de recherche
• Entreprise prospère – prix de l’action réussi
• Buffett conseille les investissements à long terme

Warren Buffett est considéré comme une légende de l’investissement et l’une des personnes les plus riches du monde. Selon Stephanie Loiacono du portail financier Investopedia, certaines déclarations du gourou de la bourse prennent même des traits philosophiques. En utilisant des citations qui remontent à l’investisseur vedette, Loiacono a établi des règles selon lesquelles Buffett vit – et investit.

Une recherche approfondie peut prévenir la perte d’argent

L’une des déclarations les plus citées de Warren Buffett est une règle empirique pour les investisseurs : “La première règle d’investissement est de ne pas perdre d’argent. Et la deuxième règle d’investissement est de ne pas oublier la première règle. Et ce sont toutes les règles qui existent.” . ” Dès 1985, Buffett expliquait cette stratégie dans une interview avec Adam Smith dans son émission diffusée sur la chaîne de télévision américaine PBS. Loiacono a souligné que Buffett lui-même n’avait pas suivi ce principe à plusieurs reprises – après tout, il aurait perdu environ 23 milliards de dollars lors de la crise financière de 2008. Mais c’est plus une façon de penser qu’une action concrète. Les investisseurs ne doivent donc pas devenir négligents et s’informer suffisamment. Buffett lui-même n’investit que dans des entreprises qu’il a soigneusement étudiées et qu’il comprend parfaitement. Sont exclus les investissements où il pense qu’il peut perdre. De plus, il considère que le tempérament est la caractéristique la plus importante d’un investisseur – et cela avant même l’intellect. Cela inclut également de ne pas nager avec ou à contre-courant, mais de rester concentré sur ses propres objectifs et de les poursuivre à long terme.

Le succès de l’entreprise affecte le cours de l’action

Un autre conseil boursier que Buffett a donné dans le passé est le suivant : “Si l’entreprise se porte bien, le cours de l’action suivra.” Buffett se serait inspiré pour cette citation de “The Intelligent Investor” de Benjamin Graham. Buffett lui-même a suivi la classe d’économiste à l’Université de Columbia en tant qu’étudiant de premier cycle, a rapporté CNBC. En référence au travail standard de Graham, pour Buffett, une participation équivaut à une propriété fractionnée d’une entreprise. Concrètement, cela signifie pour l’investisseur qu’au moment d’investir, il est à la recherche d’entreprises susceptibles de réussir à long terme. Un historique d’exploitation cohérent, une concession de vente dominante ou des marges bénéficiaires élevées et durables pourraient être importants ici, comme l’a expliqué Loiacono. Ce n’est que lorsque le cours des actions d’une entreprise est inférieur aux attentes de croissance future que Buffett considère les factures. L’investisseur ne devrait acheter des actions que s’il peut justifier un certain prix par action.

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Buffett aurait conseillé “d’acheter une entreprise formidable à un prix équitable plutôt qu’une entreprise équitable à un prix exceptionnel”. En tant qu’investisseur de valeur, Buffett préfère acheter des actions de haute qualité à des prix défiant toute concurrence. Son objectif à long terme est de renforcer la puissance opérationnelle de son entreprise, Berkshire Hathaway, en constituant un portefeuille d’actions susceptibles d’afficher de solides gains à l’avenir. Lors de la crise financière de 2007 et 2008, par exemple, il a étoffé son portefeuille avec des actions qui ont chuté du fait de la crise, dont General Electric et Goldman Sachs, dont il espérait tirer des bénéfices à long terme. Afin de trouver de telles entreprises, les investisseurs ont besoin d’un bon instinct. Par exemple, les entreprises qui offrent un produit durable et peuvent également afficher de solides résultats d’exploitation sont prises en compte. Une bonne base pour les bénéfices futurs devrait également être reconnaissable. Le prix que vous payez pour une action ne correspond pas à la valeur que vous en obtenez.

détenir des actions à long terme

En ce qui concerne la durée de détention des actions avant de les vendre, Buffett a un conseil : “Notre période de détention préférée est pour toujours”. Si vous vous sentez mal à l’idée de posséder une action pendant 10 ans, ne la possédez pas pendant 10 minutes, aurait conseillé Buffett. Même en situation de crise, il détenait la majorité de ses actions. Dans la plupart des cas, une longue période de détention vise à décourager un investisseur d’agir avec trop d’humanité : au lieu de cela, la peur ou la cupidité pourraient vous amener à vendre une action lorsqu’elle est faible ou à l’acheter lorsqu’elle est élevée, détruisant ainsi l’appréciation à long terme du portefeuille.

Bureau éditorial finanzen.net

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