Exigences ESG : la BaFin attend ces critères de durabilité des entreprises supervisées

• Les critères ESG peuvent influencer les décisions d’investissement
• BaFin a également à l’esprit la durabilité de l’entreprise
• L’Allemagne devrait assumer un rôle de premier plan dans la concurrence internationale

La durabilité au centre des préoccupations des investisseurs

Lorsqu’ils prennent une décision d’investissement, les investisseurs s’interrogent souvent non seulement sur les chiffres de vente solides d’une entreprise, mais également sur ses efforts dans le domaine de la durabilité. La durabilité peut désormais être mieux mesurée à l’aide de facteurs ESG, qui englobent les domaines de l’environnement (environnement), du social (social) et de la gouvernance (gouvernance). Diverses sociétés d’analyse proposent des systèmes de notation qui certifient qu’une entreprise agit déjà de manière durable ou qu’elle a du rattrapage à faire. Des indices ou ETF entiers sont souvent constitués sur la base de ces systèmes de points, qui visent à faciliter l’investissement durable des investisseurs. Par exemple, le constructeur de voitures électriques Tesla a dû libérer sa place dans l’indice S&P 500 ESG, en partie parce que les rapports faisant état de mauvaises conditions de travail dans les usines du groupe Musk s’accumulaient et que des accidents, dont certains mortels, liés au « pilote automatique » assistant de conduite n’ont pas été suffisamment étudiés.

Les entreprises font déjà des progrès – mais il y a encore place à l’amélioration

L’Autorité fédérale de surveillance financière (BaFin) s’est également exprimée lors de la conférence « Sustainable Finance » sur ce qu’elle attend des entreprises qui relèvent de la responsabilité de l’autorité, comme indiqué dans un communiqué. « L’intégration des risques ESG dans le processus de gestion des risques est un must pour chaque société financière », déclare le Dr. Thorsten Pötzsch, qui dirige la surveillance des titres à la BaFin. Il convient de souligner que les entreprises doivent faire face aux risques éventuels liés à la durabilité au niveau de la direction. Dans ce contexte, Pötzsch a salué les entreprises qui ont déjà réalisé des progrès significatifs dans le domaine ESG. Néanmoins, il reste encore beaucoup à rattraper, comme l’a souligné Raimund Röseler, directeur exécutif de la supervision bancaire. « Les plus petites institutions, en particulier, n’ont pas encore suffisamment intégré les risques climatiques dans leur gestion des risques », a-t-il expliqué. « Pour le dire autrement : beaucoup n’ont pas encore de stratégie solide pour faire face aux risques climatiques. Cela doit changer. » Bien qu’on ne puisse s’attendre à des changements du jour au lendemain, un report ne peut être accordé. Il est ici important que les banques non seulement identifient les risques ESG, mais les documentent également de manière adéquate et les intègrent dans leurs processus.

Les assureurs agissent en tant qu’investisseurs et porteurs de risques

Les assureurs ont également un double rôle, en tant que directeur exécutif de la supervision des assurances Dr. Frank Grund a révélé. Les entreprises ne sont pas seulement considérées comme des investisseurs, mais aussi comme porteuses de risques. « Il est important pour moi que les assureurs traitent non seulement les risques de durabilité avec leurs investissements en capital, mais aussi systématiquement avec leur souscription », a plaidé Grund. « Les fortes pluies de l’été 2021 ont une fois de plus mis en évidence les conséquences du changement climatique pour le secteur de l’assurance. » Mais les compagnies d’assurance peuvent également faire progresser l’économie de manière significative dans leur rôle d’investisseurs. Cela signifie qu’ils sont également tenus de fournir des informations au niveau de l’UE, par exemple en ce qui concerne les données sur l’ensemble du groupe ou sur des produits individuels. « Ici, il est important pour nous que ce qui est promis soit tenu – en particulier en ce qui concerne la vente de produits », a déclaré Grund. « Partout où il est dit durabilité, il doit également contenir durabilité. »

Le reporting est une tâche colossale

Des règles claires s’appliquent également aux valeurs mobilières. Depuis le 1er août 2022, les sociétés de gestion de capital doivent enregistrer les risques éventuels liés aux enjeux ESG dans leurs processus de gestion des risques. La BaFin laisse les entreprises ouvertes quant à la forme sous laquelle cela se déroule. Si quelque chose n’est pas clair, l’autorité de contrôle soutiendra les entreprises avec un dépliant. Néanmoins, cette tâche pourrait représenter un défi – Pötzsch en est également conscient : « Il ne fait aucun doute que l’intégration des risques de durabilité dans le processus de gestion des risques prend beaucoup de temps, en particulier dans le domaine des valeurs mobilières. Néanmoins, ce travail est absolument nécessaire pour chaque société financière. »

Label ESG obligatoire

Cependant, le président de la BaFin, Mark Branson, a souligné qu’il n’était pas dans les attributions de l’autorité d’évaluer les entreprises en fonction de leur durabilité. « Ce n’est pas notre rôle, et nous n’avons pas non plus l’expertise nécessaire. » Il faut plutôt assurer la transparence, qui protège notamment les consommateurs. En tant que consommateur, vous devez être en mesure de voir clairement si les produits d’investissement investissent dans des entreprises qui opèrent déjà « vertes » ou sont actuellement en train de changer. A titre d’exemple, Branson a mentionné si les entreprises sont toujours dépendantes du nucléaire ou du gaz ou si elles utilisent déjà de plus en plus les énergies renouvelables. A cet effet, le patron de la BaFin a appelé à un étiquetage adapté des produits correspondants, sur la base duquel les investisseurs pourront ensuite prendre des décisions.

Agrandissement du site ESG Allemagne

En outre, il pourrait être avantageux non seulement pour les investisseurs de fournir des investissements durables de manière fiable, mais aussi pour l’Allemagne en tant que site compétitif. comme docteur Florian Toncar, secrétaire d’État au ministère fédéral des Finances, a déclaré dans un commentaire que le gouvernement fédéral souhaitait faire de l’Allemagne une place financière durable jouant un rôle de premier plan dans le monde. « Il est donc essentiel pour nous que la finance durable (SF) sensibilise l’industrie financière aux risques et opportunités en ce qui concerne les aspects de durabilité et modifie les flux de capitaux de telle sorte que les 17 objectifs mondiaux de l’Agenda 2030 des Nations Unies pour le développement durable développement sont atteints et que l’accord de Paris sur la protection du climat sera mis en œuvre », a expliqué Toncar. « L’engagement et l’objectif de BaFin de lutter contre l’écoblanchiment y apportent une contribution extrêmement précieuse. » Cela signifie l’approche adoptée par les entreprises pour présenter des efforts nettement plus importants dans le domaine ESG que ceux qui sont réellement poursuivis.

Bureau éditorial finanzen.net

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