Etude Goldman Sachs : Les family offices se tournent de plus en plus vers les crypto-monnaies

• Investissement dans des classes d’actifs alternatives, horizon d’investissement long
• Pourcentage des futurs investissements cryptographiques prévus en nette baisse
• Croyance en la technologie blockchain comme principale raison d’investir

Le deuxième Family Office Investment Insights Report de Goldman Sachs se déroule dans un contexte macroéconomique complètement différent de celui de la première étude en 2021. Néanmoins, selon les auteurs, la comparaison des deux enquêtes a montré que les entreprises interrogées s’en tiennent à leur orientation stratégique et ont maintenu leurs allocations d’actifs largement constantes. Les répondants étaient des entreprises, dont 70 % ont plus d’un milliard de dollars d’actifs nets sous gestion.

Comment les family offices investissent-ils ?

Les family offices ont une allocation totale moyenne du portefeuille de 44 % aux classes d’actifs alternatives. L’horizon d’investissement s’étend sur plusieurs générations, l’immobilier résidentiel et les objets de collection restent donc intéressants. “Les family offices continuent de faire des investissements importants dans des actifs alternatifs tels que le capital-investissement, le crédit privé, les infrastructures, l’immobilier et les fonds spéculatifs”, a déclaré Tony Pasquariello, co-responsable de One Goldman Sachs Family Office Initiative, dans le rapport.

Meena Flynn, également co-responsable de la One Goldman Sachs Family Office Initiative, ajoute : « Avec la flexibilité d’investir dans tout le spectre des risques, les family offices ont maintenu une approche globalement cohérente pour des allocations plus agressives alors qu’ils recherchent des rendements supérieurs à la moyenne. Les family offices semblent également s’intéresser de plus en plus aux prêts personnels, car les banques y laissent un vide et ceux-ci deviennent plus attractifs à mesure que les taux d’intérêt augmentent.

Bitcoin and Co. : les investissements dans les actifs numériques ont considérablement augmenté

Les actifs numériques sont devenus beaucoup plus populaires auprès des family offices : 26 % des entreprises interrogées ont déclaré avoir déjà investi dans Bitcoin, Ethereum and Co. Il s’agit d’une augmentation significative par rapport à l’enquête précédente, où environ 15 % ont déclaré posséder des actifs numériques.

La croyance en la technologie blockchain est citée comme la principale raison de s’engager dans l’univers de la cryptographie (19%). Huit pour cent des personnes interrogées sont convaincues que les cybermonnaies sont une réserve de valeur. La diversification du portefeuille (9 %) et les intentions spéculatives (8 %) jouent également un rôle.

Mais la question des investissements futurs est intéressante. Ici, l’optimisme envers les actifs numériques semble être freiné : seuls douze pour cent des personnes interrogées qui n’ont pas encore investi dans la cryptographie voient un potentiel d’investissement futur dans les actifs numériques. En comparaison, il y a deux ans, 45 % des personnes interrogées dans l’enquête de Goldman Sachs exprimaient un intérêt pour les actifs numériques pour protéger leur portefeuille contre les évolutions macroéconomiques telles que la hausse de l’inflation ou la faiblesse des taux d’intérêt.

La raison invoquée pour l’intérêt considérablement réduit pour les investissements futurs est l’extrême volatilité du marché de la cryptographie. Près des deux tiers des personnes interrogées ont déclaré ne pas prévoir d’investissements futurs dans ce segment de marché.

D’autres enquêtes, telles que celles du cabinet d’avocats commerciaux Dentons, publiées plus tôt cette année, brossent un tableau similaire : la technologie blockchain en tant que “nouvelle technologie habilitante” reste la principale motivation des investissements des family offices dans l’espace crypto.

Bureau éditorial finanzen.net

Sources des images : Wit Olszewski / Shutterstock.com