Les stratégies d’investissement des ETF et des fonds gérés activement diffèrent fondamentalement :
- ETF (stratégie passive) :
- Recréer automatiquement un index
- Aucune gestion active requise
- L’objectif est d’obtenir le rendement de l’indice
- Réduisez les coûts grâce à la réplication automatisée
- Fonds gérés activement :
- Les gestionnaires de fonds sélectionnent activement les titres
- L’objectif est d’obtenir un rendement supérieur à l’indice de référence.
- Des coûts plus élevés grâce à une gestion active
Avec les ETF, les investisseurs savent exactement quels actifs sont inclus grâce au suivi indiciel. Cela rend les ETF très transparents. En revanche, les fonds gérés activement sont moins transparentscar les titres inclus peuvent changer entre les périodes de reporting.
La structure des coûts est une autre différence importante. Les ETF n’ont généralement pas de frais d’acquisition, de faibles coûts de transaction et aucun frais de gestion de fonds.. En revanche, les fonds gérés activement ont des coûts totaux plus élevés, notamment des frais d’administration, des frais de garde et éventuellement une commission de performance.
En termes de négociabilité, les ETF peuvent être négociés en temps réel et aux prix courants pendant les heures d’ouverture de la bourse. En revanche, les parts de fonds de fonds de placement classiques ne peuvent être revendues qu’à la société de fonds ou négociées de gré à gré, ce qui ralentit les échanges.
En fin de compte, le choix entre les ETF et les fonds gérés activement dépend des préférences et des objectifs individuels de l’investisseur. Les ETF offrent un moyen rentable d’investir largement sur les marchés, tandis que les fonds gérés activement offrent la possibilité d’obtenir des rendements excédentaires grâce à une gestion professionnelle.