ETF obligataire : les principales différences
Les FNB obligataires sont parfaits pour accroître la sécurité d’un portefeuille. Mais il existe des différences entre les ETF obligataires individuels : selon le fournisseur et la méthode de réplication, l’évolution de l’indice sous-jacent est plus ou moins exactement reproduite. En fin de compte, cela détermine le rendement que vous pouvez obtenir en tant qu’investisseur. Votre rendement est également influencé par le ratio des dépenses totales, qui diffère également d’un fournisseur à l’autre – vous devez tenir compte des critères suivants lors du choix d’un ETF obligataire :
La méthode de réplication : Les ETF répliquent un indice de deux manières différentes : directement ou indirectement. ETF à réplication physique (réplication directe) acheter et vendre les actions d’origine de l’indice sous-jacent. Un FNB obligataire à réplication directe achète et vend en fait les titres de l’indice sous-jacent. Avec une réplication complète, le fournisseur d’ETF détient même les actions tous titre sous forme physique. ETF à réplication synthétique (réplication indirecte) d’autre part, ils n’achètent et ne vendent pas les actions incluses dans l’indice. Si vous souhaitez en savoir plus sur les avantages et les inconvénients des différentes méthodes de réplication, nous vous conseillons les guides d’achat d’ETF et de plan d’épargne ETF.
Le type de diffusion : Avec un FNB obligataire, vous participez aux gains de cours et aux dividendes des obligations contenues dans le fonds indiciel. Maintenant, tout ce que vous avez à faire est de décider quoi faire de vos gains. Si vous souhaitez être crédité des dividendes, vous devez choisir un ETF payant. Vous pouvez alors alternativement investir les revenus de votre ETF ou les utiliser pour les dépenses de consommation. Les ETF qui réinvestissent tous les dividendes sont appelés ETF d’accumulation. Vous bénéficiez d’une sorte d’effet d’intérêt composé, puisque la valeur de l’ETF augmente non seulement grâce aux gains de prix, mais également grâce aux revenus générés.
Pointe: Les ETF de capitalisation peuvent exploiter pleinement leurs atouts dans le cadre d’un plan d’épargne ETF. Dans notre grand comparatif d’ETF, nous vous présentons les meilleurs ETF adaptés aux plans d’épargne pour la constitution d’un patrimoine à long terme.
L’erreur de suivi : Il décrit la différence entre la performance de l’ETF et l’évolution du prix de l’indice sous-jacent. La tracking error mesure ainsi l’écart entre la performance du fonds et la performance de l’indice. Plus l’écart entre l’ETF et l’indice est important, plus les frais encourus sont importants. L’erreur de suivi est donc l’une des caractéristiques de qualité les plus importantes des ETF.
Les coûts d’investissement : Plus que presque tout autre facteur, les coûts sont décisifs pour le succès d’un investissement. La bonne chose : vous pouvez facilement influencer les coûts. Si vous souhaitez en savoir plus sur les coûts d’investissement d’un ETF, nous vous recommandons notre guide sur le MSCI World ETF. Nous y traitons en détail des coûts d’investissement d’un ETF.
Pointe: Incidemment, vous pouvez trouver les termes les plus importants relatifs aux ETF dans notre lexique ETF – et ils sont expliqués en détail.