Un mystérieux débiteur de Celsius Network référencé dans les dossiers de mise en faillite du prêteur crypto est EquitiesFirst, une société de financement spécialisée surtout connue pour prêter de l’argent aux cadres garantis par leurs actions.
Le directeur général de Celsius, Alex Mashinsky, a déclaré jeudi dans un dossier judiciaire que sa société devait 439 millions de dollars à une « plate-forme de prêt privée » qu’il n’a pas identifiée. Deux personnes proches du dossier ont déclaré que la plateforme était EquitiesFirst.
L’argent dû par EquitiesFirst, basé à Indianapolis, constitue une part importante des actifs de Celsius sur lesquels des centaines de milliers de ses clients s’appuieront pour récupérer au moins une partie de leurs économies.
Mashinsky, dans son dossier auprès du tribunal des faillites, a déclaré que Celsius avait un passif de 5,5 milliards de dollars – dont la grande majorité est due aux utilisateurs – contre lequel il avait des actifs de seulement 4,3 milliards de dollars.
« EquitiesFirst est en discussion continue avec notre client et les deux parties ont convenu d’étendre nos obligations », a déclaré EquitiesFirst. Celsius n’a pas répondu à une demande de commentaire.
Le dossier judiciaire a déclaré que la dette de 439 millions de dollars due par EquitiesFirst, qui n’est pas nommée dans le document, découlait initialement d’accords dans lesquels Celsius était l’emprunteur.
Celsius a commencé à emprunter à EquitiesFirst en 2019 sur une base sécurisée pour « soutenir ses opérations », selon le dossier. Mashinsky a déclaré qu’il y avait un « manque de prêts institutionnels disponibles pour les sociétés de crypto-monnaie » à l’époque.
En juillet 2021, Celsius a cherché à rembourser l’un de ses prêts et à récupérer la garantie qu’elle avait donnée en garantie, indique le dossier, mais « il a été informé pour la première fois que le prêteur n’était pas en mesure de restituer la garantie de la société en temps opportun. ”
En conséquence, Celsius est passé du statut d’emprunteur à 509 millions de dollars sur une base non garantie d’EquitiesFirst. Les prêts garantis par crypto-monnaie sont souvent surgarantis, ce qui signifie qu’une plus grande valeur de crypto est donnée en garantie que le montant emprunté.
La dette a été lentement remboursée depuis septembre de l’année dernière. Les remboursements actuels s’élèvent à 5 millions de dollars par mois. L’encours de 439 millions de dollars est composé de 361 millions de dollars en espèces et de 3 765 bitcoins, selon le dossier.
Celsius à la fin de 2021 a levé 600 millions de dollars en fonds propres dans le cadre d’une transaction menée par la société d’investissement WestCap et la deuxième plus grande caisse de retraite du Canada, la Caisse de dépôt et placement du Québec. L’accord valorisait Celsius à 3 milliards de dollars.
La dette EquitiesFirst, que Celsius et Mashinsky n’avaient pas divulguée auparavant, fournit un contexte aux difficultés rencontrées par le prêteur de crypto cette année alors que les marchés de la crypto se sont effondrés.
Celsius a gelé les retraits des clients le mois dernier après avoir subi une ruée sur ses dépôts et a déposé une demande de mise en faillite plus tôt cette semaine.
EquitiesFirst a été fondée en 2002 par Alexander Christy, qui dirige toujours l’entreprise aujourd’hui. Elle est spécialisée dans les prêts garantis par des actions de la société.
Dans un mois d’avril interview avec la publication commerciale Hubbis, le directeur général de la société à Singapour a déclaré qu’EquitiesFirst avait commencé à prêter contre la crypto vers 2016.
« Nous étions des actions pures, jusqu’à il y a environ six ans, nous avons également commencé à offrir des prêts contre la crypto-monnaie, et cette activité a vraiment décollé au cours de la dernière année ou deux », a déclaré le directeur général.
Selon l’interview, les prêts d’EquitiesFirst dans l’espace crypto étaient généralement à 60% prêt-valeur, garantis contre des crypto-monnaies comme le bitcoin et l’éther.
Un avocat d’EquitiesFirst s’est joint mardi à une autre affaire de faillite cryptographique américaine, celle du fonds spéculatif en faillite Three Arrows Capital. Le dossier indiquait qu’EquitiesFirst était un créancier. Quelques heures plus tard, l’avocat a déposé à se désister.