EQS-Adhoc : Adler Group SA : Accord avec un groupe d’obligataires sur les termes de la restructuration

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Adler Group SA : Accord avec un groupe d’obligataires sur les termes de la restructuration

Luxembourg, le 19 février 2023 Le Groupe Adler SA (Groupe Adler) et ses filiales ADLER Real Estate Aktiengesellschaft, Consus Real Estate AG et AGPS BondCo PLC aujourd’hui, avec le soutien d’une majorité significative des obligataires bloqués des Senior Unsecured Notes d’AGPS BondCo PLC (SOLEILS) la convention de blocage (telle que modifiée, la Convention de blocage modifiée) et les engagements de financement par emprunt (dans leur forme modifiée, les Lettre d’engagement modifiée) chacun initialement complété le ou vers le 25 novembre 2022.

Suite à son annonce du 25 novembre 2022, Adler Group a maintenant rouvert le financement par emprunt à tous les obligataires des SUN et les a invités à participer à ce financement par emprunt engagé (le financement de la dette) contribuer. Le groupe Adler dispose également de la soi-disant Fée plan B qui prévoit que les obligataires bloqués des SUN recevront une commission de transaction de 25 points de base sur leurs SUN bloqués respectifs.

Les lettres d’engagement modifiées permettent aux détenteurs d’obligations supplémentaires des SUN qui sont des investisseurs qualifiés en vertu des réglementations applicables de fournir un financement au groupe Adler et à certaines de ses filiales et de devenir des prêteurs dans le cadre du financement par emprunt. Le financement par emprunt continue d’être garanti par le comité de pilotage des porteurs de billets SUN et certains autres porteurs de billets SUN.

La date limite de participation est le 31 mars 2023 (sous réserve que les obligataires concernés satisfassent à certaines exigences réglementaires et autres exigences d’éligibilité pour participer au financement par emprunt). Une forme de Les Lettres d’Engagement, ainsi que des instructions supplémentaires concernant la soumission de preuves de détention des SUN du Titulaire concerné et d’autres pièces justificatives requises, sont disponibles sur demande auprès du conseiller financier du Comité de Pilotage.

En contrepartie des engagements pris par les Porteurs de Titres, tous les Porteurs de Titres participant au Financement par Emprunt ont droit, en vertu de la Lettre d’Engagement Modifiée, à une Commission d’Emission Initiale de 1 %, une Commission de Réservation Anticipée de 1 % et une Commission de Cotation de 5 % par an à compter du du 1er avril 2023 jusqu’au premier tirage du financement par emprunt en fonction de leur engagement définitif calculé sur la base des détentions proportionnelles des SUN au 20 mars 2023. Les Titulaires ayant signé les lettres d’engagement avant le 14 décembre 2022 ont également droit au ticking fee pendant la période du 9 janvier 2023 (inclus) au 31 mars 2023, calculé sur la base de leur obligation initiale.

Les membres du comité de pilotage ont droit à une commission de garantie égale à 3,00 % du montant des engagements de financement par emprunt agrégés initiaux (à partir du 25 novembre 2022). Cependant, les participants supplémentaires à l’effet de levier ne sont pas éligibles pour recevoir ces frais.

La fourniture du financement par emprunt dépend de la réussite du plan de restructuration d’AGPS BondCo PLC (le plan de restructuration) et certaines autres conditions habituelles.

Dans le cadre des modifications, les délais de publication des états financiers consolidés audités du Groupe Adler pour les exercices 2022 et 2023, tels que prévus dans les termes de l’obligation, sont prolongés dans les deux cas jusqu’au 30 septembre 2024, sous réserve du succès l’achèvement du plan de restructuration.

En outre, Adler Group s’était initialement engagé à émettre un instrument de capitaux propres garanti permettant aux détenteurs de recevoir 25 % des actions d’Adler Group. À la lumière de cet engagement, Adler Group s’est désormais engagé, conformément aux lettres d’engagement modifiées, à actions nouvelles à émettre aux obligataires impliqués dans le financement par emprunt autour de la date de réalisation du financement par emprunt. A la souscription, ces obligataires détiendront 22,5% du capital social d’Adler Group.

Avec la conclusion de l’accord de blocage modifié, le groupe Adler a élargi la disponibilité des frais dits du plan B, qui prévoient que les détenteurs d’obligations de blocage des SUN reçoivent des frais de transaction de 25 points de base sur leur blocage respectif. SOLEILS. La commission sera payée aux obligataires qui se sont inscrits avant 12h00 (heure de Londres) le jour de la réunion du Plan de Restructuration et qui ont voté en faveur des modifications proposées lors de cette réunion. Cette commission de transaction de 25 points de base n’est payable qu’en cas de réussite du plan de restructuration. Les frais sont calculés sur la base des avoirs dans les SUN au 20 mars 2023.

Personne notifiante :

Gundolf Moritz, responsable des relations avec les investisseurs
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