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Eli Lilly a appelé les régulateurs de la concurrence à examiner un accord de 11 milliards de dollars conclu par son principal concurrent Novo Nordisk pour acquérir des capacités de fabrication supplémentaires, alors que la rivalité entre les fabricants de médicaments pour dominer le marché des médicaments anti-obésité s’intensifie.
David Ricks, directeur général du fabricant de médicaments basé dans l’Indiana, a déclaré que l’acquisition de trois usines de fabrication par Novo Nordisk était « inhabituelle » compte tenu de « l’inquiétude croissante des autorités antitrust quant au contrôle des nœuds critiques de la chaîne d’approvisionnement des technologies médicales ».
Lilly s’appuie sur certains sites pour produire ses propres traitements contre le diabète et l’obésité, Mounjaro et Zepbound, qui concurrencent directement Ozempic et Wegovy de Novo Nordisk.
Dans le cadre d’un accord à trois annoncé lundi, Novo Holdings, l’actionnaire majoritaire du fabricant danois de médicaments, a accepté de payer 16,5 milliards de dollars pour l’une des plus grandes sociétés de fabrication de médicaments sous contrat au monde, Catalent. Novo Holdings a annoncé qu’il vendrait ensuite trois des sites de Catalent à Novo Nordisk.
S’adressant au Financial Times, Ricks a suggéré que la transaction devrait être examinée par les autorités antitrust. « Compte tenu de la nature de cette transaction – une intégration verticale dans laquelle la liste de clients de Catalent pourrait dépasser 100 entités, qui envisagent toutes de concurrencer d’une manière ou d’une autre Novo Nordisk – cela ouvre la voie à une enquête intéressante de la part de tous. [including] politiciens », a déclaré Ricks.
Novo Nordisk a déclaré que l’accord et l’acquisition des sites qui en résulteraient seraient soumis à l’approbation des autorités réglementaires et des actionnaires. « Une fois terminé, ce que nous prévoyons vers la fin 2024, Novo Nordisk honorera tous les contrats existants », a déclaré mardi la société au FT. Novo Holdings a refusé de commenter.
Novo Holdings devra payer à Catalent des frais de résiliation de 584,4 millions de dollars si l’accord ne parvient pas à obtenir les approbations réglementaires nécessaires, selon un dossier.
La demande croissante pour une nouvelle classe de médicaments contre le diabète et la perte de poids a provoqué une augmentation considérable des revenus de Novo Nordisk et de Lilly, créant un marché qui pourrait valoir environ 100 milliards de dollars d’ici la fin de la décennie, selon les projections des analystes. Mais les deux fabricants de médicaments ont déclaré lors de récentes mises à jour des résultats du quatrième trimestre que les contraintes d’approvisionnement pèseraient sur les ventes dans un avenir prévisible.
Novo Nordisk acquiert des usines spécialisées dans les opérations de « remplissage-finition », étape finale de la fabrication des médicaments, dans l’Indiana, à Bruxelles et à Anagni, en Italie.
La société s’attend à ce que ces acquisitions augmentent sa capacité à fabriquer des médicaments, notamment Ozempic et Wegovy, à partir de 2026. Cela pourrait limiter la capacité des sites à fabriquer des médicaments d’autres fabricants.
Ricks a déclaré que Lilly avait engagé au moins un des trois sites achetés par Novo Nordisk pour remplir ses propres stylos d’injection de perte de poids. « Cela ne représente pas une part significative de notre production, mais ce n’est pas un chiffre insignifiant », a déclaré Ricks.
Lilly a également utilisé certains des 47 autres sites de Catalent, qui appartiendront désormais à l’actionnaire majoritaire de Novo Nordisk, pour produire d’autres traitements, notamment des thérapies géniques, a-t-il ajouté.
« Nous devons comprendre l’impact de cette transaction sur les médicaments et, en particulier, certains de ces sites sont utilisés pour le diabète et l’obésité, cela soulève donc des questions », a déclaré Ricks. Lilly a investi des milliards de dollars pour accroître la capacité de production de ses traitements de perte de poids sur ses sites en Allemagne, en Caroline du Nord et dans son État d’origine, l’Indiana, mais Ricks a déclaré que l’entreprise était « loin » d’avoir une offre suffisante pour répondre à la demande.
Ricks a déclaré que Lilly « fera comprendre très clairement à Catalent que nous prévoyons de faire respecter notre contrat avec eux à la lettre ».
Lilly, le plus grand fabricant de médicaments au monde en termes de valorisation, a déclaré mardi qu’il s’attendait désormais à un chiffre d’affaires annuel compris entre 40,4 et 41,6 milliards de dollars cette année, contre 34,1 milliards de dollars en 2023 et en avance sur le consensus des analystes de 39,3 milliards de dollars, tiré par les ventes en plein essor de son médicaments pour la perte de poids et l’obésité.
Le fabricant pharmaceutique a déclaré que les revenus du quatrième trimestre de sa catégorie de nouveaux produits ont augmenté de 2,19 milliards de dollars à 2,49 milliards de dollars, en grande partie grâce aux ventes du médicament contre le diabète Mounjaro et du médicament anti-obésité Zepbound. Zepbound a généré 175,8 millions de dollars de ventes mondiales au quatrième trimestre, après avoir été approuvé par la Food and Drug Administration des États-Unis seulement en novembre.
Les actions de Lilly étaient en hausse de 1 pour cent en milieu de matinée à New York.