Le régulateur financier de Dubaï a provisoirement infligé une amende de 2 millions de dollars à KPMG et à l’un de ses anciens partenaires pour l’audit par le cabinet d’Abraaj, le groupe de capital-investissement des marchés émergents qui s’est effondré en 2018.
La Dubai Financial Services Authority a annoncé une amende de 1,5 million de dollars pour KPMG et de 500 000 dollars pour l’ancien responsable de l’audit, Milind Navalkar, pour avoir omis de suivre les normes internationales dans ses audits de la société holding d’Abraaj basée à Dubaï pendant un certain nombre d’années jusqu’en octobre 2017.
Le régulateur a déclaré qu’un audit de la « norme attendue » aurait identifié qu’Abraaj ne s’était pas conformé aux règles comptables, n’avait pas réussi à maintenir des ressources en capital adéquates et cachait le véritable état de ses finances à KPMG.
La DFSA a déclaré que Navalkar, qui a signé le rapport d’audit d’Abraaj, était « sciemment préoccupé » par le travail de KPMG et « n’a pas agi avec compétence professionnelle ».
KPMG et Navalkar ont contesté les conclusions, qui seront désormais examinées par un tribunal qui supervise l’application de la réglementation au Centre financier international de Dubaï, le principal centre financier de la région.
La DFSA a rendu sa décision en juin de l’année dernière, mais KPMG et Navalkar ont cherché à empêcher sa publication. Le tribunal a rejeté la tentative.
KPMG fait également face à une réclamation distincte de 600 millions de dollars de la part des liquidateurs de deux entités d’Abraaj, qui cherchent à lever des fonds pour les créanciers, y compris d’anciens membres du personnel qui restent impayés. Un comité judiciaire de l’émirat décide actuellement si cette plainte doit être entendue devant les tribunaux du DIFC ou devant un tribunal onshore de Dubaï, ont déclaré des avocats.
La dernière décision de la DFSA est un nouveau coup dur pour les activités de KPMG aux Émirats arabes unis, qui ont été secouées par une révolte interne sur la gouvernance sous le directeur général Nader Haffar.
Le travail d’audit de KPMG chez Abraaj concerne la période sous le prédécesseur de Haffar, Vijay Malhotra, qui a pris sa retraite en 2019 après trois décennies au sein du cabinet. Il a refusé de commenter.
L’effondrement en 2018 d’Abraaj, autrefois l’un des plus grands investisseurs des marchés émergents avec 14 milliards de dollars sous gestion, a été déclenché par les inquiétudes des investisseurs concernant l’utilisation abusive des fonds de son fonds de santé de 1 milliard de dollars.
L’année dernière, la DFSA a infligé une amende à l’ancien directeur financier d’Abraaj, Ashish Dave, pour avoir trompé les investisseurs dans les fonds d’Abraaj.
Dave, qui a travaillé pour KPMG entre deux périodes au sein de la société de capital-investissement, est l’un des dirigeants faisant l’objet de plaintes pénales pour fraude et complot aux États-Unis, aux côtés du fondateur Arif Naqvi. Naqvi nie tout acte répréhensible. Dave n’a pas pu être joint pour un commentaire.
En 2019, le régulateur a infligé une amende d’environ 315 millions de dollars à deux entités d’Abraaj pour avoir trompé les investisseurs et détourné leur argent, la plus lourde sanction depuis la création du DIFC en 2004. La DFSA a également infligé une amende de 135,6 millions de dollars à Naqvi et à d’autres anciens cadres supérieurs. Naqvi conteste l’amende au tribunal.