Les fonds de pension Cbus Super et Bundespensionskasse sont devenus les premières institutions à quitter une alliance financière pour lutter contre le changement climatique dirigée par l’ancien gouverneur de la Banque d’Angleterre, Mark Carney.
L’Australien Cbus a quitté la Net Zero Asset Owner Alliance ces derniers mois en invoquant des problèmes de ressources, tandis que la Bundespensionskasse autrichienne a quitté le groupe Paris Aligned Asset Owners cette année, également en raison d’un manque de ressources internes, a déclaré le PAAO. Les coalitions font partie de la Glasgow Financial Alliance for Net Zero (Gfanz) qui a été lancée en grande pompe l’année dernière.
Les membres des sept sous-groupes sous l’égide de Gfanz doivent se conformer à des exigences complexes de suivi et de déclaration des données qui, selon eux, consomment beaucoup de temps et de personnel, ce dont les banques de l’alliance se sont également plaintes.
Les institutions financières sont également confrontées à une liste croissante d’exigences de divulgation environnementale imposées par les régulateurs du monde entier.
Un fonds de 70 milliards de dollars Cbus, qui a rejoint la NZAOA en 2020, a déclaré avoir quitté l’alliance afin de « concentrer nos ressources sur nos activités internes en matière de changement climatique », ajoutant qu’il n’avait pas modifié son objectif de zéro émission nette d’ici 2050.
Bundespensionskasse, un fonds de 1,3 milliard d’euros, a refusé de commenter les raisons pour lesquelles il a quitté l’alliance, mais a déclaré que son « objectif à long terme est une approche d’investissement climatiquement neutre ». Le groupe s’est engagé à atteindre zéro émission nette sur tous ses actifs sous gestion d’ici 2040. Gfanz a refusé de commenter.
L’un des sous-groupes de Gfanz, la Net Zero Investment Consultants Initiative qui lancé avec 12 membres il y a un an, n’a pas révélé si des entreprises étaient parties.
Gfanz a été conçu pour rassembler autant d’institutions financières que possible et encourager l’action sur le climat.
Mais certaines banques américaines ont menacé de quitter l’alliance, craignant que les engagements ne les exposent à des contestations judiciaires, a rapporté le FT la semaine dernière.
Les objections se sont concentrées en grande partie sur la question de savoir si une restriction coordonnée du soutien au secteur des combustibles fossiles pourrait enfreindre le droit de la concurrence.
L’initiative des Nations Unies Race to Zero, qui fixe les normes d’adhésion à Gfanz, a par la suite publié des directives révisées vendredi dernier, supprimant une stipulation selon laquelle « aucun nouveau projet de charbon » ne devrait être soutenu.
Les critiques, quant à eux, affirment que les initiatives volontaires dirigées par le secteur privé n’apporteront pas le rythme de changement nécessaire pour éviter un réchauffement catastrophique.
Nigel Topping, co-dirigeant de Gfanz, faisait partie de ceux qui ont appelé à une réglementation climatique plus stricte la semaine dernière. « Nous ne pouvons pas compter uniquement sur l’action volontaire », a-t-il déclaré. Les gouvernements, les régulateurs et le secteur privé doivent travailler ensemble pour « corriger les défaillances du marché et fournir des environnements réglementaires propices pour accélérer considérablement la transformation vers une économie alignée sur 1,5C ».
Aux États-Unis, les institutions financières font face à un environnement particulièrement difficile. Un nombre croissant de législateurs républicains ont dénoncé les produits étiquetés comme « durables » et intensifié une campagne contre les investissements environnementaux, sociaux et de gouvernance.
Dans le même temps, les institutions sont surveillées par les régulateurs et les politiciens américains. Les directeurs généraux de plusieurs grands prêteurs ont été interrogés la semaine dernière par des membres du Congrès sur des sujets tels que le climat – une discussion qui comportait des questions sur le financement de la State Financial Officers Foundation, un groupe d’agents publics américains qui s’opposent à l’action contre le changement climatique.
Interrogés par le démocrate de la Chambre Sean Casten s’ils finançaient toujours le groupe, Jamie Dimon de JPMorgan Chase et Charles Scharf de Wells Fargo ont tous deux répondu qu’ils ne le savaient pas.
A demandé s’ils s’engageraient à mettre fin à tout soutien au SFOF, qui, selon Casten, « répandait la désinformation », Dimon a déclaré « si cela était vrai, nous l’annulerions probablement », et Charles Scharf de Wells Fargo a déclaré « Je suis d’accord avec M. Dimon ».
Reportage supplémentaire de Simon Mundy
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