La Deutsche Bank réduit de 40% le pool de bonus de ses banquiers d’investissement, l’une des réductions les plus sévères du secteur, tout en augmentant les paiements pour les commerçants.
Des personnes proches du dossier ont déclaré que le pool global de bonus pour la division de banque d’investissement de Deutsche diminuerait de moins de 10%, avec des baisses beaucoup plus importantes pour les négociateurs dans les fusions et acquisitions et les marchés des capitaux.
Le personnel de l’unité de négociation des titres à revenu fixe de la banque d’investissement verra une augmentation de sa rémunération incitative après que les revenus ont augmenté d’un quart au cours de l’année au 30 septembre, une tendance qui s’est poursuivie au quatrième trimestre, ont déclaré les gens.
Deutsche a refusé de commenter.
Les revenus de l’unité qui offre des conseils sur les fusions et acquisitions et lèvent des dettes et des fonds propres pour les clients se sont effondrés de 58% au cours des neuf premiers mois de l’année dernière, aux côtés de bon nombre de ses concurrents mondiaux.
Deutsche a également été touchée par une forte baisse des prêts à effet de levier pour les opérations de capital-investissement et a subi des pertes de valorisation sur les prêts existants qu’elle détient dans son bilan, ont déclaré au Financial Times des personnes proches du dossier.
Le directeur général Christian Sewing a supervisé une restructuration de la banque d’investissement de Deutsche ces dernières années, abandonnant le négoce d’actions et se retirant des États-Unis. Il est également sous pression pour maintenir les dépenses sous contrôle strict après des années de pertes qui ont nui à la réputation de la banque.
Dans un étudier par la branche de recherche du gestionnaire d’actifs allemand Flossbach von Storch, Deutsche a été classée ce mois-ci comme le principal destructeur de valeur actionnariale au cours des 20 dernières années parmi 1 013 sociétés allemandes cotées. Le plus grand prêteur d’Allemagne a détruit un total de 25 milliards d’euros, selon Flossbach von Storch, plus que les défunts Wirecard, Hypo Real Estate et Arcandor réunis.
En juillet, Sewing a abandonné un objectif de réduction des coûts déjà réduit pour 2022, blâmant l’inflation, les coûts de sortie de Russie et la hausse des impôts et des frais de justice. Les actions ont augmenté de 2 % au cours des 12 derniers mois, mais ont baissé de 24 % au cours des cinq dernières années.
La réduction significative du pool de bonus de conseil est conforme à Goldman Sachs mais plus substantielle que JPMorgan Chase, Citigroup et Bank of America, qui, selon le FT, devraient réduire leurs pools de bonus de banque d’investissement d’environ 30%.
La plus grande branche de négociation de titres à revenu fixe et de devises de Deutsche a prospéré grâce à la volatilité accrue des marchés à la suite des premières hausses substantielles des taux d’intérêt mondiaux depuis plus d’une décennie et de la guerre en Ukraine, compensant le frein du côté consultatif de la banque d’investissement.