Deutsche Bank a promis aux investisseurs qu’elle gagnerait son coût du capital d’ici 2025, ce qu’elle n’a pas fait depuis plus d’une décennie, alors que la banque a annoncé jeudi de nouveaux objectifs à moyen terme.
Le plus grand prêteur allemand a déclaré avant sa journée sur les marchés des capitaux qu’il visait à porter son rendement des capitaux propres après impôts au-dessus de 10% au cours des trois prochaines années. Il vise à augmenter ses revenus de près d’un cinquième, à 30 milliards d’euros, tout en réduisant encore ses coûts.
Le prêteur a estimé son coût du capital à « environ 10% », selon un cadre supérieur.
« C’est une étape très importante pour nous », a déclaré l’exécutif au Financial Times.
Deutsche détruit du capital chaque année depuis 2009 – lorsqu’elle a annoncé un rendement moyen du capital de 14,9% – alors que le prêteur était aux prises avec une baisse des revenus, des coûts obstinément élevés et des milliards d’euros d’amendes et de règlements.
Depuis 2010, la banque a généré des pertes nettes cumulées de 4 milliards d’euros et a levé 29,7 milliards d’euros de nouveaux fonds propres, générant en moyenne un rendement des capitaux propres de moins 0,24 % par an.
En 2021, les rendements s’élevaient à 3,8 % et les analystes s’attendent actuellement à ce qu’ils atteignent 6,9 % d’ici 2024.
En revanche, le directeur financier James von Moltke a réitéré jeudi que le prêteur s’attendait à ce qu’il atteigne 8% cette année.
« Nous avons connu un bon début d’année dans toutes nos activités », a déclaré von Moltke dans un communiqué, ajoutant que l’exposition de la banque aux entreprises russes était minime, avec des prêts bruts s’élevant à seulement 1,1 milliard d’euros, soit moins de 0,3% du livre de prêt. L’exposition totale aux prêts russes, y compris aux filiales russes de sociétés occidentales, s’est élevée à 1,4 milliard d’euros.
La banque a également déclaré mercredi soir qu’elle s’était débarrassée de « la grande majorité » de son exposition aux dérivés sur la Russie, le reste ne créant « aucun risque de crédit important ».
Deutsche a averti que l’impact global de la guerre en Ukraine et des sanctions occidentales contre la Russie « ne peut pas encore être pleinement évalué ».
Les actions de la banque, qui ont atteint un sommet en quatre ans à la mi-février alors que les investisseurs espéraient que le prêteur serait soutenu par la hausse des taux d’intérêt, ont perdu environ un tiers ces dernières semaines.
Deutsche a publié jeudi des résultats financiers préliminaires et non audités pour les deux premiers mois de 2022, faisant état d’un rendement de 11,8% sur les capitaux propres tangibles contre 9,7% à la même période un an plus tôt, une baisse du ratio coûts-revenus à 64,1 pour cent. cent et un ratio d’actions ordinaires de première catégorie — un indicateur de la solidité du bilan — de 13,2 %.
Deutsche Bank a promis de ramener son ratio coûts-revenus en dessous de 62,5% d’ici 2025, contre 84,6% l’année dernière et son objectif 2022 de 70%.