Deutsche Bank a promis aux investisseurs qu’elle gagnerait son coût du capital d’ici 2025, ce qu’elle n’a pas fait depuis plus d’une décennie, alors que la banque a annoncé jeudi de nouveaux objectifs à moyen terme.
Le plus grand prêteur allemand a déclaré avant sa journée sur les marchés des capitaux qu’il visait à porter son rendement des capitaux propres après impôts au-dessus de 10% au cours des trois prochaines années. Il vise à augmenter ses revenus de près d’un cinquième, à 30 milliards d’euros, tout en réduisant encore ses coûts.
Le prêteur a estimé son coût du capital à “environ 10%”, selon un cadre supérieur.
“C’est une étape très importante pour nous”, a déclaré l’exécutif au Financial Times.
Deutsche détruit du capital chaque année depuis 2009 – lorsqu’elle a annoncé un rendement moyen du capital de 14,9% – alors que le prêteur était aux prises avec une baisse des revenus, des coûts obstinément élevés et des milliards d’euros d’amendes et de règlements.
Depuis 2010, la banque a généré des pertes nettes cumulées de 4 milliards d’euros et a levé 29,7 milliards d’euros de nouveaux fonds propres, générant en moyenne un rendement des capitaux propres de moins 0,24 % par an.
En 2021, les rendements s’élevaient à 3,8 % et les analystes s’attendent actuellement à ce qu’ils atteignent 6,9 % d’ici 2024.
En revanche, le directeur financier James von Moltke a réitéré jeudi que le prêteur s’attendait à ce qu’il atteigne 8% cette année.
“Nous avons connu un bon début d’année dans toutes nos activités”, a déclaré von Moltke dans un communiqué, ajoutant que l’exposition de la banque aux entreprises russes était minime, avec des prêts bruts s’élevant à seulement 1,1 milliard d’euros, soit moins de 0,3% du livre de prêt. L’exposition totale aux prêts russes, y compris aux filiales russes de sociétés occidentales, s’est élevée à 1,4 milliard d’euros.
La banque a également déclaré mercredi soir qu’elle s’était débarrassée de “la grande majorité” de son exposition aux dérivés sur la Russie, le reste ne créant “aucun risque de crédit important”.
Deutsche a averti que l’impact global de la guerre en Ukraine et des sanctions occidentales contre la Russie “ne peut pas encore être pleinement évalué”.
Les actions de la banque, qui ont atteint un sommet en quatre ans à la mi-février alors que les investisseurs espéraient que le prêteur serait soutenu par la hausse des taux d’intérêt, ont perdu environ un tiers ces dernières semaines.
Deutsche a publié jeudi des résultats financiers préliminaires et non audités pour les deux premiers mois de 2022, faisant état d’un rendement de 11,8% sur les capitaux propres tangibles contre 9,7% à la même période un an plus tôt, une baisse du ratio coûts-revenus à 64,1 pour cent. cent et un ratio d’actions ordinaires de première catégorie — un indicateur de la solidité du bilan — de 13,2 %.
Deutsche Bank a promis de ramener son ratio coûts-revenus en dessous de 62,5% d’ici 2025, contre 84,6% l’année dernière et son objectif 2022 de 70%.