Un juge américain a autorisé la poursuite d’une affaire contre des commerçants britanniques accusés d’avoir provoqué un krach sans précédent sur les marchés à terme du pétrole après avoir jugé que les messages texte entre le groupe étaient suffisants pour indiquer un complot potentiel.
Le recours collectif proposé est centré sur la négociation du 20 avril 2020, lorsque le prix du pétrole brut de référence West Texas Intermediate a plongé en dessous de zéro pour la première fois jamais enregistrée. Des commerçants indépendants liés à Vega Capital London, une société de courtage peu connue basée dans la ville de Benfleet, dans l’Essex, sont accusés d’avoir gagné plus de 700 millions de dollars en inondant les marchés à terme pour faire baisser les prix.
Mish International Monetary, un marchand de pièces rares californien qui dit avoir perdu de l’argent ce jour-là, allègue une manipulation du marché et des violations des lois antitrust. Son action civile accuse les défendeurs d’avoir acheté des contrats spéciaux de « négociation au règlement » (TAS), dont le prix serait fixé par la valeur de règlement de ce jour, puis de conspirer pour vider d’énormes volumes de contrats WTI ordinaires avant l’expiration.
Documents judiciaires publié mardi et rapporté pour la première fois par Bloomberg montrent comment le groupe — surnommé les Essex Boys – a discuté des stratégies de trading ce jour-là sur WhatsApp.
« Je gagne une fortune sur TAS haha », aurait déclaré l’un des commerçants.
«Nous nous sommes poussés si fort pendant des années pour ce seul moment. . . Et nous avons f ****** blitz les garçons », a déclaré un autre. Un troisième a ajouté: « S’il vous plaît, ne dites à personne ce qui s’est passé aujourd’hui, les gars. »
Le juge de district américain Gary Feinerman de Chicago a donné son feu vert pour que l’affaire progresse, jugeant que les allégations contre huit des 12 commerçants accusés étaient plausibles sur la base des communications, ainsi que sur un « degré élevé de commerce corrélatif ».
Les accusés, dont l’identité est protégée par une ordonnance du tribunal, nient les allégations et soutiennent qu’ils sont des commerçants indépendants qui suivaient les signaux du marché pendant une période de turbulences. Vega Capital n’a pas pu être joint pour commenter.
Les contrats à terme WTI sur le New York Mercantile Exchange du groupe CME s’étaient effondrés de 56 dollars le baril pour clôturer à 37,63 dollars négatifs, car un manque d’espace de stockage physique a conduit les investisseurs à se débarrasser des contrats à terme plutôt qu’à prendre livraison. Le prix est remonté à environ 10 dollars le lendemain, donnant prétendument au groupe sa manne.
Au cours de la période précédant immédiatement l’expiration des contrats à terme sur le WTI, le collectif vendait 153,5 contrats par minute et représentait plus de 30% du volume total du marché mondial, selon le procès Mish. Il note une « tendance extrêmement forte » comprise entre 96,2% et 99,7% pour ses métiers à « évoluer dans la même direction au même moment ».
La Commodity Futures Trading Commission, le régulateur américain, a analysé la chute des prix du WTI le 20 avril 2020, mais elle n’a pas tiré de conclusions quant à la cause.
Feinerman a rejeté l’affaire contre Vega Capital et son propriétaire, jugeant qu’ils n’étaient pas partie au complot présumé. Mish a jusqu’au 28 avril pour contester les décisions du juge en modifiant sa plainte.