Des pétroliers chargés de pétrole et de gaz russes sillonnent les mers du monde. Mais avec le boycott occidental sur l’élargissement du pays, les commerçants et les analystes ont déclaré qu’il n’était pas clair si les destinataires prévus accepteraient les livraisons, alors que les États-Unis et leurs partenaires européens envisagent un embargo russe sur le pétrole.
Sovcomflot est la plus grande compagnie maritime de Russie et le plus grand propriétaire mondial de pétroliers de taille moyenne appelés Aframaxes, qui peuvent transporter entre 500 000 et 800 000 barils de pétrole. Elle exploite également des transporteurs de gaz naturel liquéfié (GNL).
La semaine dernière, 77 navires de la flotte active de 172 hommes de Sovcomflot étaient en mer, selon les données fournies par Windward, une société de renseignement maritime. L’un de ses navires, le NS Champion, devait accoster à Orkney, en Écosse, mais a été refoulé et a été vu pour la dernière fois en direction du Danemark.
Arthur Richier, analyste principal du fret chez Vortexa, a déclaré que c’était une « grande inconnue » si les navires déchargeraient réellement des marchandises en Europe, mais a ajouté qu’il s’attendait à davantage de détournements.
« L’Occident s’arrête avant de cibler les flux d’énergie, mais lorsqu’ils ciblent les banques, ils mettent en péril les lignes de crédit et nous les avons vus avoir un impact sur Sovcomflot », a-t-il déclaré. « Nous voyons toute l’infrastructure remise en question. »
Au cours de la semaine dernière, sept transporteurs de GNL liés à la Russie ont été redirigés en raison de sanctions, selon Paolo Enoizi, directeur général de GasLog, une compagnie de transport de GNL.
Les prix mondiaux du pétrole ont déjà grimpé en flèche, les acheteurs typiques tournant le dos au brut russe en réponse à la guerre en Ukraine. Les analystes ont déclaré que cela pourrait rapidement obstruer le réseau de distribution.
Les compagnies qui affrètent les navires Sovcomflot, qui naviguent depuis les ports de la mer Baltique et de la mer Noire, comprennent les groupes énergétiques russes Lukoil et Gazprom ainsi que les négociants en matières premières Trafigura et Vitol.
Les spécialistes du transport maritime ont déclaré qu’il était trop tôt pour dire si Sovcomflot réduisait ses opérations. Kpler, une autre société qui suit les mouvements des pétroliers, a déclaré qu’il n’y avait pas encore de grand changement perceptible dans les schémas commerciaux des navires Sovcomflot, ajoutant que de nombreux navires avaient encore des ports européens comme destinations autodéclarées. En conséquence, l’impact complet peut prendre un certain temps à se manifester.
« Notre hypothèse est qu’il s’agissait de navires et de cargaisons réparés il y a des semaines », a déclaré Matthew Wright, analyste principal du fret chez Kpler.
L’UE n’a pas encore empêché les navires liés à la Russie de faire escale dans ses ports, mais le bloc devrait largement suivre le Royaume-Uni dans l’introduction d’une interdictionqui a été annoncé pour la première fois la semaine dernière.
Le marché mondial du pétrole est confronté à la plus grande perturbation depuis la guerre du Golfe de 1990-91. Pour l’instant, les exportations énergétiques russes sont largement exemptées des sanctions imposées par les États-Unis, l’UE et le Royaume-Uni. Mais les banques, les assureurs, les raffineurs et les compagnies maritimes évitent toujours le pétrole russe, y compris son grade phare de l’Oural, pour réduire les risques juridiques ou de réputation.
En conséquence, les partenaires commerciaux traditionnels de la Russie parcourent le marché à la recherche de sources d’approvisionnement alternatives, une recherche qui a fait monter lundi le prix du Brent, la référence internationale du pétrole, à près de 140 dollars le baril.
La Russie exporte généralement 5 millions de barils par jour de brut et 2,7 millions de b/j de produits raffinés. L’Europe absorbe environ 60 % de son brut et constitue également un marché important pour le diesel, le mazout et l’essence russes.
La demande de pétrole russe s’est effondrée depuis le début de l’assaut contre l’Ukraine et les tarifs des pétroliers faisant escale dans les ports russes ont grimpé de plus de 300 %.
Energy Aspects, un cabinet de conseil, a déclaré la semaine dernière que 70 % des exportations russes de brut « avaient du mal à trouver des acheteurs », même à des prix record. Les 30% restants du pétrole du pays sont transportés par pipelines vers l’Europe et l’Extrême-Orient russe et semblent trouver des acheteurs.
La supermajor pétrolière Shell a été l’un des rares acheteurs. La société a acheté vendredi 725 000 barils d’Oural à Trafigura avec une remise record de 28,50 dollars par rapport au Brent.
Livia Gallarati, analyste senior chez Energy Aspects, a déclaré que la majeure partie du pétrole russe « se déplaçant sur l’eau » avait été achetée et payée avant le début des combats en Ukraine.
« Mais pour le moment, les raffineurs européens n’achètent pas de pétrole russe », a-t-elle ajouté, prédisant que l’impact sur les mouvements de navires se ferait sentir plus tard dans le mois.
Selon JPMorgan, les chargements préliminaires de pétrole brut russe pour mars indiquaient une baisse de 1 million de barils par jour dans les chargements des ports de la mer Noire et une baisse de 1 million de barils par jour depuis la Baltique, plus une réduction de 500 000 à Kozmino dans l’extrême est de la Russie. De plus, il y a une perte estimée à 2,5 millions de b/j dans les chargements de produits pétroliers en provenance de la mer Noire.
« Si la perturbation des volumes russes devait durer toute l’année, [the] Le prix du pétrole Brent pourrait terminer l’année à 185 dollars le baril », a déclaré Natasha Kaneva, analyste chez JPMorgan.
Sovcomflot pourrait éventuellement constituer une bouée de sauvetage vitale pour l’industrie pétrolière russe.
« Je suis sûr que vous trouverez des pays [like China and India] qui sont prêts à prendre le pétrole russe, en particulier avec les remises proposées », a déclaré un négociant, ajoutant que les grands producteurs russes semblaient déjà offrir des conditions de paiement flexibles et sauter les garanties de crédit dans le but d’attirer les acheteurs.
Cependant, Sovcomflot n’a pas la capacité de transporter chaque baril de pétrole russe. Si un embargo occidental se produisait, l’industrie pétrolière du pays devrait éventuellement réduire sa production.
« Nous n’en sommes pas encore là », a déclaré Gallarati. « Les acheteurs devront rester en dehors du marché beaucoup plus longtemps pour que cela se produise. »