En octobre, après une pause de trois ans, 27 millions d’Américains endettés auront à nouveau des paiements dus.
L’un d’eux est Jacque Adams, un enseignant de l’école publique de Dallas qui a une dette étudiante de 103 000 $. «Je suis un enseignant sous-payé», a déclaré Adams, 45 ans. «J’ai trois enfants; on commence son propre collège [degree]. Je vais emporter ces prêts dans la tombe avec moi.
Le ministère de l’Éducation a suspendu les remboursements des prêts étudiants lorsque la crise de Covid a commencé en mars 2020, et l’a prolongé neuf fois dans le but de fournir un soulagement financier aux ménages américains tout au long de la pandémie.
Vous voyez un instantané d’un graphique interactif. Cela est probablement dû au fait que vous êtes hors ligne ou que JavaScript est désactivé dans votre navigateur.
Mais cela se termine maintenant, après que le Congrès a mis un terme au programme dans le cadre d’un accord résolvant l’impasse du plafond de la dette plus tôt cette année. Certains économistes craignent que la reprise des paiements, combinée à un ralentissement du marché du travail et à une hausse des taux d’intérêt, ne freine les dépenses de consommation et n’augmente les soldes d’autres dettes de consommation, pesant sur l’économie dans son ensemble.
Dans un autre coup dur pour les étudiants emprunteurs, la Cour suprême a statué vendredi que le plan d’annulation de prêt étudiant de 400 milliards de dollars du président américain Joe Biden, qui aurait annulé jusqu’à 10 000 $ de dette pour les emprunteurs gagnant jusqu’à 125 000 $ – et jusqu’à 20 000 $ pour ceux qui ont reçu un Pell Grant, un type de prêt pour ceux qui ont le plus grand besoin financier, était inconstitutionnel.
Le programme aurait complètement éliminé les dettes étudiantes de 20 millions d’Américains, a déclaré la Maison Blanche. Biden a déclaré vendredi que son administration explorait d’autres voies légales pour aider les emprunteurs. « Je ne cesserai de me battre pour soulager les emprunteurs qui en ont le plus besoin », a-t-il déclaré.
Quelque 43 millions d’Américains ont des prêts étudiants, bien que 6 millions ne paient pas parce qu’ils sont encore à l’école, 4,6 millions ont fait défaut, 3,1 millions ont des paiements différés et 1 million sont en période de grâce avant le début des paiements. Avant la pause, l’emprunteur étudiant moyen payait entre 200 et 299 dollars par mois sur ses prêts, selon les données de la Réserve fédérale.
Dans une enquête auprès des consommateurs de Morgan Stanley, seuls 29% des répondants ont déclaré qu’ils seraient en mesure d’effectuer des remboursements sur leurs prêts étudiants sans ajuster leurs dépenses.
De nombreux emprunteurs ont utilisé leur argent supplémentaire pour investir, épargner pour la retraite ou rembourser d’autres dettes. D’autres en ont profité pour faire des folies sur des expériences qu’ils savaient qu’ils ne pourraient pas se permettre tout en remboursant leurs prêts, a déclaré l’associé directeur de Zenith Wealth Partners, Chelsea Ransom, un planificateur financier qui conseille principalement la génération Y, dont beaucoup ont une dette étudiante.
Adams, qui n’a pas reçu de facture ni accumulé d’intérêts sur ses prêts au cours des trois dernières années, a déclaré que l’abstention lui avait permis d’économiser pour un acompte sur une maison.
« Les gens ont pensé » tout ira bien, nous allons nous en sortir « , mais je pense qu’une fois que vous le voyez réellement sortir de votre chèque de paie, c’est à ce moment-là que la vraie réalité mord et que nous voyons un changement se produire. en termes d’attitudes des consommateurs », a déclaré James Knightley, économiste en chef international chez ING. « Je pense que ce sera une histoire assez douloureuse malheureusement, car 43 millions d’Américains représentent une grande partie de la population. »
Vous voyez un instantané d’un graphique interactif. Cela est probablement dû au fait que vous êtes hors ligne ou que JavaScript est désactivé dans votre navigateur.
Les estimations varient en fonction de l’impact final, mais sur la base des calculs du Bureau of Economic Analysis, une reprise complète des paiements connexes équivaudrait à environ 0,2 point de pourcentage du revenu disponible, a déclaré Aditya Bhave, économiste américain senior chez Bank of America.
« Beaucoup de gens ont vraiment apprécié la pause et ont oublié combien ils payaient et n’ont jamais pensé que les paiements reviendraient », a déclaré Ransom. Ses clients prévoient de réduire leurs sorties au restaurant, leurs voyages et leurs investissements afin de réintégrer leurs remboursements de prêt dans leur budget.
« C’est un moment qui donne à réfléchir », a ajouté Ransom.
Alors que les bilans des consommateurs sont globalement sains – soutenus par une réserve d’épargne et un marché du travail robuste – des tensions ont commencé à apparaître sur les marges. De plus en plus d’Américains sont en retard sur les paiements des dettes de carte de crédit et des prêts automobiles, et cette pression pourrait s’intensifier une fois la pause des paiements terminée : « 20 000 $ ne vont pas m’aider », a déclaré Adams.
Vous voyez un instantané d’un graphique interactif. Cela est probablement dû au fait que vous êtes hors ligne ou que JavaScript est désactivé dans votre navigateur.
« Il pourrait y avoir des effets d’entraînement sur d’autres composantes de la dette des ménages », a déclaré Bhave. « Les personnes qui ont eu du mal à rembourser leurs prêts étudiants pourraient finir par être en retard sur leurs prêts sur carte de crédit ou leurs prêts automobiles. » Il a estimé que les taux de délinquance soi-disant « graves », qui accusent un retard de 90 jours ou plus, pourraient en conséquence augmenter de près de 70 % avec le temps.
Si le marché du travail se fissure de manière plus significative, d’autant plus que les efforts de la Réserve fédérale pour maîtriser l’inflation en augmentant rapidement les coûts d’emprunt commencent à mordre, les populations vulnérables pourraient être poussées encore plus loin. Wendy Edelberg, directrice du projet Hamilton à la Brookings Institution, a déclaré qu’un certain degré de refroidissement économique devrait être le bienvenu, les dépenses de consommation et le marché du travail étant toujours « insoutenablement forts ». Mettre fin à l’allègement des prêts étudiants pourrait aider ce processus dans une certaine mesure.
« En fait, dans le sens de la gestion du cycle économique, cela va dans la bonne direction car c’est encore une autre force qui réduirait les dépenses », a-t-elle déclaré, notant que le contexte de « crise » qui a motivé ces politiques était passé depuis longtemps.
Certains emprunteurs disent qu’ils ont encore besoin d’aide pour rembourser leurs prêts dans un contexte de hausse des prix, et que l’abstention à elle seule n’a pas suffisamment soulagé.
Adams a déclaré que sa récente demande de prêt hypothécaire avait été refusée parce que le prêteur avait pris en compte son paiement mensuel d’environ 500 $ dans les calculs de son ratio dette / revenu malgré l’abstention, l’empêchant d’acheter une maison. Elle a dit qu’elle avait demandé un programme fédéral d’exonération de prêt pour les fonctionnaires, mais qu’elle n’avait pas encore été approuvée.
Joanna Kearns, 42 ans, du comté de Broward, en Floride, a déclaré que la fin de la pause était « injuste ». Elle a fait écho aux plaintes partagées par de nombreux emprunteurs selon lesquelles le ministère de l’Éducation ne les avait pas correctement informés de la dette étudiante avant de leur offrir des prêts à l’adolescence.
Kearns, qui travaille comme soignante à temps plein pour son père âgé alors qu’il subit des traitements contre le cancer, doit environ 60 000 $ à partir de deux diplômes.
« Je suis pris au piège et méritais vraiment cette pause », a déclaré Kearns. « Ils nous ont piégés pour le reste de nos vies à cause d’une seule erreur. »